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　　私人银行业务起源于欧美，最早发端于16世纪的瑞土，至今已有400多年的历史。在我国，私人银行业务还是个新生事物，但是近两年多来，随着外资私人银行通过各种途径悄然进入国内，以及中国银行、招商银行、中信银行等中资金融机构私人银行业务部门的开业，私人银行业务开始引起大家的关注。但是，和其他金融业务一样，伴随私人银行业务而来的，也有复杂多变的经营风险。如何有效防控经营风险，实现风险和收益的合理匹配，成为摆在商业银行面前的重要课题。
 
 
　　私人银行业务面临的主要风险及来源

　　对私人银行业务来讲，风险的产生、变化和迁徙与机构提供的服务、产品以及风险管理水平息息相关。在一般意义上，私人银行业务是专门针对富人及其家庭提供的一种私密性极强的全方位金融服务，根据客户的需要量身定做金融产品，主要包括商业银行服务、财富管理服务、国际资产传承规划服务(包括个人信托、合理避税、遗产安排和移民计划)、综合授信服务、金融咨询服务、投资银行服务、各种增值服务等，内容十分庞杂多样，从而也决定了其中所蕴含风险的复杂性和多样性。

　　私人银行业务的服务对象主要是一些拥有大量净资产的高端客户，该项业务资产流动性较强，信用水平相对较高，且大多为中间业务，从表面看似乎没有多大的风险。但实际上，和相对单一的商业银行服务相比，私人银行业务提供的服务涉及货币、证券、基金、外汇、保险和实物市场，风险更加变化多端、复杂错综，同样不能小觑。从诱发风险的原因来看，私人银行业务面临的主要风险有：声誉风险、信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、法律风险等。

　　声誉是私人银行机构通过长期不断努力建立起来的宝贵的无形资产。事实上，私人银行业务主要集中在拥有良好声誉的全球私人银行业巨头手中。据统计，资产管理额位居全球前个位的私人银行机构的市场份额占全球市场份额的69%，其中仅瑞银集团和瑞士信贷银行两家私人银行管理的资产额就占世界市场份额的30%。因此，声誉风险对私人银行来讲具有非同寻常的意义，任何意外事件、政策调整和操作失误带来的负面后果都有可能对声誉带来严重影响，从而严重打击客户和市场信心，影响业务开展和经营。当然，声誉风险并非一个独立的风险，几乎所有的风险都可以影响和转化为声誉风险。

　　信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用评级发生变化，影响到金融产品的价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。传统上，贷款是最大、最明显的信用风险来源，但事实上信用风险也同时存在于外汇交易、债券投资、股权、衍生金融产品甚至结算的过程中。在私人银行业务中，包含着传统的信贷融资业务，虽然私人银行的客户信用级别较高，但是违约概率还是存在的。另外在私人银行业务的投资、信托、保险和结算等过程中，也面临着交易对手的违约风险和非违约信用风险，同样不容忽视。

　　市场风险是指由于市场价格(包括金融资产价格和商品价格)波动而导致私人银行机构表内外头寸遭受损失的风险，主要包括利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险。虽然大部分私人银行业务属于中间业务，市场风险造成的损失主要由客户承担，但是对于有固定收益和保本特征的投资管理规划，私人银行机构将不得不承担一定的损失。何况，客户理财的目的是财富的保值和增值，市场风险所带来的损失将威胁到客户目标的实现，从而转化为私人银行机构的声誉风险。

　　操作风险是指由于人为失误、技术缺陷或不利的外部事件所造成的损失的风险。在《巴塞尔新资本协议》中，把操作风险分为由人员、系统、流程和外部事件所引发的四类风险。操作风险具有普遍性，存在于私人银行业务和管理的各个方面，并有可能引发其他种类的风险。

　　流动性风险是指无力偿还到期负债或者为资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。和商业银行一般业务相比，私人银行业务流动性风险管理不仅需要管理银行自身的流动性风险，而且要在进行代客理财规划时，合理搭配资产负债结构，保证客户能够以合理的成本增加负债或者在不遭受过大损失的情况下变现资产获取足够资金，偿付到期债务。

　　法律风险是指在提供私人银行业务过程中，因无法满足或违反法律要求，导致合同不能履行、发生争议诉讼或其他法律纠纷，从而给私人银行带来经济损失的风险。私人银行业务涉及范围较广，而我国又缺乏相应的法律规范，这就存在引发法律纠纷的可能。当前，特别应该注意的是需提防洗钱风险。

　　加强私人银行业务风险防范的必要性
 

　　私人银行业务面临的风险多种多样，机构只能在规避风险但同时放弃某项业务，和承担控制管理风险并赚取风险溢价中选择其一。对私人银行机构来讲，加强风险管理，可以增进其对所面临的外界环境、内部状况和业务开展的不确定性的认识和了解，加强对影响盈利的风险因素的变化进行分析和预测，为风险定价提供科学依据，创造附加价值，增强核心竞争力。
 

　　具体到我国的私人银行业务，加强风险管理更是具有非同寻常的意义。一方面，因为我国法律缺乏对私人财产的充分完整保护，相关监管法规还没有到位，多层次的金融市场体系还有待建立。而我国高收入人群的成长路径明显有别于西方国家，历史十分短暂，有比较严重的“怕露富”心理。加强风险管理，建立严格的保密制度和资产保全制度，有助于稳定和发展客户，促进私人银行业务的顺利开展和不断壮大。另一方面，我国的私人银行业务才刚刚开始，商业银行普遍缺乏运营经验，尤其是人才队伍建设和拥有数千人精英团队的西方著名私人银行相比差距很大。因此，加强内部控制，从一开始就建立比较严密的风险防范制度和内部架构体系，有助于树立良好的行业声誉，夯实业务发展基础。

　　私人银行业务风险防范的“四项重要工作”

　　私人银行业务在西方发达国家有悠久的历史，有的是由金融控股集团旗下子公司专门提供，比如汇丰银行集团旗下的HSBC Republic Bank(Suisse)SA，有的是由大型银行的事业部来经营。在我国，目前开展私人银行业务的机构主要是一些商业银行，私人银行业务的风险管理和商业银行的整体风险管理是密不可分的，必须将其纳入商业银行的整体风险管理体系来统筹规划。

　　第一，完善私人银行业务风险管理内部架构和职责分工。建立全面风险管理体系，组织架构建设是基础。商业银行应该建立包括董事会、风险管理委员会、监事会、高级管理层、风险管理部门、内审、合规等相互制衡的部门架构。在此架构下，董事会和高级管理层应当充分了解和掌握私人银行业务的风险特征，建立健全内部监督管理体系、客户授权检查与管理体系、风险评估与报告体系，并及时对相关体系的运行情况进行检查，确保体系的有效运行并符合客户利益最大化原则。内部监督部门应坚持独立性原则，向董事会和高级管理层提供独立的风险报告，并定期召集专业人员对私人银行业务的风险管理状况进行评估。在私人银行业务管理部门内部，也应当配备一定的人员，采取多样化的方式，对客户经理和投资经理的服务质量、职业操守、专业胜任能力等进行调查和监督。

　　第二，充分了解客户，防范法律风险。私人银行业务是根据客户不同的需求，采取“一对一”的方式定制的。不同的客户有不同需求和目标，对风险有着不同的认知能力和承受能力。有的人可能更为关注财产的安全，不追求过高的投资回报率，希望能够弥补通货膨胀的损失就足够了；有的人可能更为关注资产增值，持有更为进取的态度，能够容忍一定的损失。因此，客户经理必须充分了解客户的财务信息，包括教育状况、商务状况、家庭、个性、风险认知和承受能力、需求和目标等，根据这些信息提供符合客户需求的服务。同时，尽可能使用通俗易懂的语言，进行充分、准确、清晰的风险揭示，告诉客户有可能面临的损失情景，确保客户能够正确理解风险揭示的内容。另外，客户有可能利用私人银行业务转移非法财富，进行洗钱活动，商业银行必须按照人民银行关于反洗钱的有关规定，制定内部管理措施，建立客户身份识别系统，有效保存交易记录，发现可疑情况及时上报，把履行保密职责和反洗钱义务有效结合起来。
 

　　第三，建立风险限额管理制度。限额管理是商业银行控制各种业务活动风险的有效工具，目的是确保所发生的各种风险能够被事先设定的风险资本加以覆盖。已推行经济资本管理的商业银行，可以按照自身的经济资本配置政策，给私人银行业务配置一定的经济资本，借以控制私人银行业务的总体风险水平和业务规模。具体到市场风险，可以采用至少包括风险价值限额的交易限额、止损限额、错配限额、期权限额等多重指标来管理，信用风险限额则包括结算前信用风险限额和结算信用风险限额，流动性风险限额则至少包括期限错配限额。另外，还可以按照风险管理权限，制定不同的部门和人员的风险限额，甚至具体到每一个产品的风险限额。限额一旦制定，必须严格遵守，任何突破限额的交易必须得到有权审批人的审批。限额被突破后，要么根据市场的变化提高风险限额水平，要么采取各种措施，使用衍生品或证券化等工具，降低风险暴露水平。

　　第四，完善各种支持系统建设。发展私人银行业务，前提是建设一个良好的支持平台。首先是打造一支精英团队。中外商业银行之间以及中资商业银行之间开展竞争，比拼的是服务，关键因素是人才。中资商业银行只有正确认识到自身的劣势和不足，从国外引进关键性人才，立足国内加强队伍培训，才能够迎头赶上，在竞争中取得一席之地。其次是建立符合中国市场实际的风险模型，提高风险识别和计量水平。现代风险管理已经从以定性分析为主的传统模式，转向以定量分析为主的模式，需要较高的风险分析技术作支撑。在这方面，中资商业银行普遍比较欠缺，即使移植过来的部分风险模型，也很难符合中国市场实际。因此，尽快提高风险技术，具有十分重要的意义。第三是构建高效的IT系统。私人银行业务涉及范围较广，需要强大的IT系统支持。目前，国内商业银行的IT系统还多处于分散状态，需要尽快整合和开发，为私人银行业务发展做好技术支撑。