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花旗集团私人银行针对全球财富金字塔顶端族群进行调查
结果显示出各地区投资偏好的差异以及令人惊讶的理财趋势

 
一项由花旗集团私人银行所进行的全球最富裕家庭财富管理态度与观点调查发现，世界各地最富裕阶层的理财行为与投资偏好会随地域不同而有所差别；这份调查同时也显示出令人惊讶的全球投资现象，例如对财富金字塔顶端族群对较广泛资产配置策略的质疑，以及其作投资决定时，与一般投资大众一样容易掉入投资的陷阱。
 
花旗集团私人银行针对世界上最富有的一群投资者进行调查，检视他们管理财富的态度、投资偏好以及投资风险特性。由于此次调查对象是财富金字塔顶端的族群，因此受访者的资产净值皆在 2500 万美元以上，其中六成以上的资产净值超过 1 亿美元。本调查是由120份在美国、拉丁美洲、欧洲、中东及亚太地区所做的一对一深入访谈结果汇整而成，由全球知名管理顾问公司－McKinsey & Company 负责执行访谈与整理结果。
 
花旗集团全球财富管理公司执行长 Todd S. Thomson 说：「每个富裕家庭都是独特的，会下的决定也不尽相同，这份调查正好清楚地显示出各地不同的投资偏好以及对财富的主要态度。要打破陈腐的全球财富观念，这份调查可说是相当具有价值的工具，能帮助我们了解世界上不同地区的人如何规划他们的投资，如何抉择以及他们希望自己的财富能达到何种目标。我们发现美国、欧洲或拉丁美洲地区的投资人响应都非常地不一样。」
 
区域趋势：
·          调查结果还发现，美国投资者对不同投资工具知识的需求最为强烈。
·          中东地区的投资人偏爱不动产和保本产品。
·          欧洲人对 “硬性资产”(hard assets)的兴趣日益浓厚，比如艺术品或不动产。
·          亚太地区的投资者越来越注意当地的投资机会，而且渴望知道能在当地经济成长中得到哪些投资选择。
·          在拉丁美洲，受访者则相当强调金融机构对他们的重要性，反而不注意特定的资产类别。
 
受访者的典型反应：
 
(1)   「投资了大笔金钱可是却一点回报都没有，亏了钱也只有伤心难过的份，根本无能为力。所以我的投资态度相当保守。」
亚太地区投资者，40-50岁，资产净值 1 亿美元
 
(2)   「我们不用 『制式的』 资产配置方法，而是观察市场整体状况后才来决定投资组合的。」
欧洲地区投资者，30-40岁，资产净值 10 亿美元
 
(3)   「基金经理人来找我吧，我从 1990 年代早期就开始投资对冲基金了。」
美国地区投资者，55-65岁，资产净值 5000-7500 万美元
 
有些现象是全球一致的，例如这次调查就发现，即使是最富裕的投资人，也会像广大的投资群众一样，掉入相同的投资陷阱里。他们也会追逐短期高风险的投资机会（在各种资产类别与不同的投资经理人间摆荡），试着在最有利的时间点进入市场。他们的投资组合中也会尽量减持不熟悉的资产类别。最令人讶异的是，绝少财富金字塔顶端的投资者会重视资产配置，他们不把这当作是一项重要的资产管理工具；就如一般投资大众，有钱人似乎也还没察觉─或不相信─策略性地进行资产配置所能带来的庞大利益。
 
花旗集团亚太暨中东地区全球资产管理公司执行长－Deepak Sharma 认为：「这份调查证实了在财富金字塔顶端投资者中某些已经被广为报导的趋势，例如整体的财务复杂性日益提高，以及他们对不同投资工具的持续注目。然而，这份调查也突显出我们的理念的确是最符合投资者真正需要的，能帮助他们着眼于整体性的资产配置，而且更加了解其中所可能产生的风险。」