银监会4月15日召开商业银行理财负责人会议，正式通报部分商业银行理财产品的“六宗罪”。 会议要求相关银行落实理财业务自查工作。当天，银监会主席刘明康亦发表讲话，要求银行要从战略上规划理财业务。 据参会人士透露，刘明康讲话主要是要求银行高度重视理财业务，各银行董事会要对理财业务进行战略规划，公司高管层要制定执行方案；要求银行对理财业务设立完善的内控机制，理财产品设计部门、销售部门和风险控制部门要相互制衡。 此外，刘明康还具体提示银行要注意产品设计、信息披露等方面的细节问题，比如理财产品要持续性估值，要了解产品定价方法。 “我的理解是，目前理财市场出现的问题，不是一个部门一个细节的问题，而需要从根本上找到原因。刘明康要求银行董事会高管设立战略规则，理财各部门设立完善的内控制度，就是要从根本上降低失误的可能性。”上述参会人士表示。 银监会当天正式通报了银行理财的“六宗罪”，包括产品设计管理机制不健全，未有效开展客户评估，产品宣传中风险揭示不足，未能建立完整的事前、事中、事后信息披露机制，销售人员管理存在漏洞。 “银行理财发展很快，暴露出一些问题，这个会议要求行业加强自律，以更好发展。”上述参会人士说。 以诟病颇多的产品设计管理机制为例，银监会认为：部分商业银行未能按照符合客户利益和风险承受能力的适应性原则设计理财产品，没有从资产配置的角度进行产品开发和投资组合设计，没有应用科学合理的测算方法预测理财投资组合的收益率，没有设置相应的市场风险监测指标和有效的市场风险识别、计量、监测和控制体系。 同时，部分银行在代理销售其他金融机构投资产品过程中，没有对所代理产品进行充分分析，对产品提供者经营管理、市场投资和风险处置能力没有进行有效评估，没有明确界定双方权利义务和风险责任，对代理销售产品的风险受益预测数据没有进行必要验证。 “反思一下，部分结构性产品太复杂，比如说此前出现的、以博股票相关性而引发的‘零收益事件’，一般人很难理解，的确不应该卖给普通老百姓。给大众的结构性产品我个人认为应该要结构简单。”上述人士说。 其次，银行不管是自己设计产品还是代销，都要对市场深入研究，比较定价，对产品做到进行持续性的估值，定期告诉客户信息，而不是到产品结束时给客户一个“炸弹”。 不过，理财风暴之后，目前各大商业银行“杯弓蛇影”，在理财产品上很小心，结构性产品几乎销声匿迹，甚至有人建议银行以后就应该销售稳健型产品。 “我觉得这是另一个误区，理财产品是根据客户不同需求设计不同产品，而不是一概而论。未来应该是以销售单一产品转向综合的客户财务规划。”上述参会人士说。
银监会4月15日召开商业银行理财负责人会议，正式通报部分商业银行理财产品的“六宗罪”。
会议要求相关银行落实理财业务自查工作。当天，银监会主席刘明康亦发表讲话，要求银行要从战略上规划理财业务。
据参会人士透露，刘明康讲话主要是要求银行高度重视理财业务，各银行董事会要对理财业务进行战略规划，公司高管层要制定执行方案；要求银行对理财业务设立完善的内控机制，理财产品设计部门、销售部门和风险控制部门要相互制衡。
此外，刘明康还具体提示银行要注意产品设计、信息披露等方面的细节问题，比如理财产品要持续性估值，要了解产品定价方法。
“我的理解是，目前理财市场出现的问题，不是一个部门一个细节的问题，而需要从根本上找到原因。刘明康要求银行董事会高管设立战略规则，理财各部门设立完善的内控制度，就是要从根本上降低失误的可能性。”上述参会人士表示。
银监会当天正式通报了银行理财的“六宗罪”，包括产品设计管理机制不健全，未有效开展客户评估，产品宣传中风险揭示不足，未能建立完整的事前、事中、事后信息披露机制，销售人员管理存在漏洞。
“银行理财发展很快，暴露出一些问题，这个会议要求行业加强自律，以更好发展。”上述参会人士说。
以诟病颇多的产品设计管理机制为例，银监会认为：部分商业银行未能按照符合客户利益和风险承受能力的适应性原则设计理财产品，没有从资产配置的角度进行产品开发和投资组合设计，没有应用科学合理的测算方法预测理财投资组合的收益率，没有设置相应的市场风险监测指标和有效的市场风险识别、计量、监测和控制体系。
同时，部分银行在代理销售其他金融机构投资产品过程中，没有对所代理产品进行充分分析，对产品提供者经营管理、市场投资和风险处置能力没有进行有效评估，没有明确界定双方权利义务和风险责任，对代理销售产品的风险受益预测数据没有进行必要验证。
“反思一下，部分结构性产品太复杂，比如说此前出现的、以博股票相关性而引发的‘零收益事件’，一般人很难理解，的确不应该卖给普通老百姓。给大众的结构性产品我个人认为应该要结构简单。”上述人士说。
其次，银行不管是自己设计产品还是代销，都要对市场深入研究，比较定价，对产品做到进行持续性的估值，定期告诉客户信息，而不是到产品结束时给客户一个“炸弹”。
不过，理财风暴之后，目前各大商业银行“杯弓蛇影”，在理财产品上很小心，结构性产品几乎销声匿迹，甚至有人建议银行以后就应该销售稳健型产品。
“我觉得这是另一个误区，理财产品是根据客户不同需求设计不同产品，而不是一概而论。未来应该是以销售单一产品转向综合的客户财务规划。”上述参会人士说。
