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　　恶性竞争、大量睡眠卡、消费观念保守等，导致我国信用卡业务普遍亏损。

　　近日，建行的《我国信用卡业务发展分析》报告，给国内银行敲响警钟。理财周报记者了解到，在普遍亏损的背景下，招商银行(600036。SH)却“一枝独秀”。专家表示，其客户细分模式值得其它银行借鉴。

　　信用卡市场初期亏损不可避免

　　建行指出，目前，四大商业银行、招商银行和广发银行已占据了第一梯队的位置，6家合计占到市场份额的90%以上，市场集中度非常高。而信用卡“圈地运动”导致了价格战，中高端市场恶性竞争不断加剧，睡眠卡大量增多，风险隐患显露。

　　这样的竞争态势无疑为国内信用卡业务蒙上了阴影。建行指出，国内信用卡业务有三部分收入来源，发卡费、手续费和透支利息收入。目前，我国信用卡透支利息折算成年利率高达18%，但由于居民消费理念的缘故，国内信用卡业务利息收入绝对额和占比都不高，平均比例仅为30%左右，大大低于美国银行业70%的比例。至于商家的手续费，由于银行业同业竞争激烈，使特约商户的议价能力明显高于银行，回佣率面临不断下降的压力。而且，大部分信用卡刷卡三次就不收年费，亏损的出现是必然的。

　　但从美国的经验看，信用卡业务回报率是很高的，对维护中高端客户也有着不可替代的作用。因此，各家银行宁可亏本也要培育市场。

　　建行认为，考虑到四大国有商业银行的品牌、客户基础、网点优势，以及股改上市后公司治理环境改善，在未来信用卡领域仍将居主导地位，而招行在未来仍会占据一席之地。至于外资行，尽管开展信用卡业务的限制已全面解禁，但短期不会构成对四大行的强大冲击。

　　多功能信用卡或成下一个热点

　　其实，不仅是建行，很多研究机构和学者都不同程度的对我国信用卡风险和现状表示了担忧，如何平衡信用卡发行竞争和风险管理，是众多商业银行面临的难题。

　　恶性竞争是各家银行自己搞出来的，当然也要由各家银行自己来埋单。

　　那么，如何埋单？如何扭亏为盈？

　　建行的研究人员给出了建议：“工行、建行、中行如果能够真正转变观念和运营机制，提高信用卡业务效率，加大集约经营力度，改善服务，应该可以赶上目前处于盈利的招行。”同时，要差异化竞争，细分市场，针对各类人群推出不同类型的个性卡和主题卡，为客户建立完善的消费网络，便于客户消费。

　　另外，随着高端信用卡市场发卡量日益饱和，竞争日益加剧，营销成本上升迅速，寻求低端市场的卖点将成为下一个市场热点，当然这对于银行的风险控制水平将有着更高的要求。

　　万事达国际卡组织负责人也建议各家银行多开发多功能的信用卡，比如万事达在台湾已经和很多银行开发了手机信用卡，信用卡绑定手机号码，通过短信、互联网、移动语音等操作，实现支付结算等。

　　招行模式值得借鉴

　　虽然目前国内信用卡市场普遍亮起红灯，但对于最终实现盈利，各研究机构还是看好的。建行研究人员指出，在度过目前抢占市场份额的阶段后，最终信用卡业务将会实现盈利。

　　因为信用卡业务有着极大的增长空间，国外信用卡发展经历也表明，信用卡实现盈利有个滞后期，当发卡数量达到一定规模后才能获得收益。同时，不良客户将随着时间流逝而逐渐被发卡银行所淘汰，使持卡人结构得到优化，坏账减少。而且国内新一代青年人消费观念逐步改变，循环利息有望在未来成为主要收入来源。

　　专家建议，商业银行彼此间展开合作，制定规范性的竞争条款，避免恶性价格竞争。同时，建议各家银行学习招商银行，毕竟该行是国内信用卡实现盈利的极少数银行之一。

　　对此，招行信用卡中心负责人表示，招行是用全面丰富的产品线，牢牢抓住市场的。MSN Mini信用卡、Hello Kitty　粉丝信用卡、百事纪念信用卡、NBA信用卡、成都“耍”卡、“人人重庆”卡、北京“京彩卡”、VISA奥运信用卡等等，都是招商银行注重细分客户、贴心服务的结果。另外，招行还率先推出了各项特色服务，分期付款、优惠商户、积分永久有效等，多样的品种、贴心的服务和便利的消费，让消费者对其产生足够的忠诚度和品牌认知度。这一点值得各家效仿。