招行发行的理财产品以数量多而品种全出名；最擅于创新的深发展今年求稳；广发行依赖外部

　　一个产品背后，到底是什么人在参与设计？这些设计者的风格是偏稳重，还是更积极创新？他们的团队到底凝聚着多大的力量？

　　这很大程度上决定一家银行理财产品呈现在外的面貌，也决定着在这个波动的市场上，投资者自己的安全度有多高。

　　除了国有大银行占据着理财产品发行的半壁江山之外，股份制商业银行也是理财产品的发行大军，他们的产品设计团队到底如何组建的？

　　招行、光大产品研发团队人数多

　　据招商银行内部人士透露，招行总部的产品设计团队有20多位产品负责研发、运营和管理产品。这20多人中，六成以上拥有硕士学历，很多人拥有海外从业经历。

　　“招行的产品设计分两个部门来做，一个是资金交易室，一个在零售部。资金交易室主要负责的是外汇、债券这些需要对外平盘的事，也就是说有平盘对手的产品都在资金交易室做。而比如挂钩A股、QDII产品和与证券公司合作的产品等，都在零售部做。”

　　一直以来，招行发行的理财产品，以数量多而品种全在业内出名。但招行内部人士对记者表示：“招行产品设计的最大特色并非产品线齐全，而是遵从一个理念，即从客户的角度考虑他们的需求，招行发行的大量的票据、信托贷款类的产品，能满足普通投资者的需求；同时，也发行了不少投资境外标的的结构性产品、QDII产品，可满足风险承受能力高一点的投资者的需求。此外，招行的产品设计相对稳健。”

　　光大银行财富管理中心主任张旭阳告诉记者，该中心的12个人在理财产品研发方面分三大类：一是专攻固定收益产品等；二是股票基金等；三是另类投资。

　　“队伍比较年轻，平均在30岁上下，本土人才和海归人才都有。他们大多具有5-6年的产品设计经验。中心也给他们提供了接触更多产品的历炼空间。”张旭阳说。

　　张旭阳说，光大银行基于对市场的研判，去年年底就停止了与商品挂钩的理财产品的发售，今年年初又停止了打新股的理财产品。今年4月份，我们推出了光大银行自己管理的固定收益理财产品——“稳健一号”。这个产品投资于债券等固定收益品种，每月开放一次，投资者以净值认购或赎回。目前净值已达1.073，年化收益8%左右。

　　据了解，光大在对某些理财产品完成一级资产配置后，交易和执行由合作方外资银行来执行。“这与能力没有关系。由于客观原因，自己直接去做，在报价和风险控制等方面不易把握。目的只有一个，把最好的产品给客户，为客户带来绝对收益。”张旭阳说。

　　据Wind资讯统计，光大银行今年以来发行了330款理财产品，发行量占中资银行第5位。