民生银行的事业部改革进展似乎并不顺利，这种困境或将直接影响到民生银行2008年乃至更长一段时间内的经营业绩的表现

　　近日，位于西单商圈的民生银行大厦里正在进行搬家前的准备工作。原公司业务部的员工已经通过正规或非正规的渠道获知，他们将会有新的办公场所——位于北京东三环的民生人寿大厦。

　　搬家意味着民生银行推行近3年的专业化改革道路已经步入实质阶段。但对于事业部制这种新的尝试，即便是公司内部高层也心存疑虑。

　　一位不愿透露姓名的事业部领导曾私下表示：“事业部改革目前进展并不顺利，除个别部门显现出改革的优势外，大部分新成立的部门将必须在很快的时间内理顺其经营架构，压力很大。”这种困境或将直接影响到民生银行2008年乃至更长一段时间内的经营业绩的表现。

　　高速扩张之忧

　　国际化战略是民生银行发展规划中一个重要的目标。3月1日民生银行曾发布公告称证监会同意其以9573.19万美元的价格收购美国联合银行4.9％的股份，并已完成外汇汇出核准手续。

　　然而仅仅十几个交易日之后，由于美国联合银行的股价由17.79美元/股暴跌至8.66美元/股，导致民生银行账面浮金额逾5300万美元。值得一提的是，民生银行是我国首家入股美国银行业的银行。次贷危机导致的金融市场波动风险更让改革路上的民生银行身处困境。

　　据相关人士透露，民生银行对美国联合银行的投资收购将进入第二阶段，因联合银行股价暴跌，民生银行的二期投资收购总额将“缩水”过半。同时，民生银行的管理水准和业务创新能力也将面临考验。

　　另外3月19日民生银行的官方网站发布公告称，民生银行2007年10月30日起息的QDII理财产品——非凡理财“港基直通车”产品净值低至49.89％，触发50％的下限并进行清盘。QDII产品遭遇腰斩，占营业收入比重9.45％的中间业务亏损让民生银行雪上加霜。

　　致力于组建“中国民生金融控股公司”的民生银行一直在走多元化发展道路，这包括认购陕国投1.43亿股，借助信托平台进入资本市场和实业投资领域。但此前信托业频繁洗牌，市场不够稳定，这使得民生银行的投资风险进一步加大。

　　从民生银行2007年年报来看，截至2007年12月31日，民生银行资产总额达9198亿元，增幅达27％，资本充足率为10.73％。尽管不良贷款率由1.25％下降至1.22％，但不良贷款余额却高达67.73亿元，比2006年末增加了8.8亿元。

　　其中可疑类贷款由2006年的22.02亿元增加至27.36亿元，损失类贷款由2006年的13.63亿元增加至17.45亿元。

　　有银行业分析师表示，“不良贷款余额猛增与民生银行的事业部改革有很大的关系，改革过程中信贷风险的控制上出现了问题。”民生银行2007年第三季度和2007年上半年不良贷款率分别为1.0％和1.1％，但下半年不良贷款额同比增长了15％、半年环比增长了14％，下半年资产质量明显恶化。

　　从2007全年的发展态势看，民生银行仍在大力发展房地产贷款。用于房地产市场的贷款净额由2006年的556.2亿元增加至712.5亿元。随着次贷危机影响的深入、房贷进入风险释放期和房价“拐点论”的出现，民生银行成为承担房贷风险最高的银行之一。

　　高速扩张中的重重困难也促使民生银行更加坚定了事业部改革的决心。

　　事业部改革“敢为天下先”

　　民生银行是中国银行业第一个进行专业化改革的银行。早在2006年，时任民生银行行长的董文标提出了专业化改革的思路，民生银行就此开始了“公司银行业业务集中改革”。2007年12月19日，民生银行发布董事会公告，宣布对公司金融机构进行调整。

　　改革具体措施为：拟对公司金融机构进行改革，并对内部机构进行调整，由以前的以分、支行为中心的“分公司”式公司业务营销模式改为“事业部”制式的垂直的商业运行模式。以求解决传统的总分支行体制追求规模增长而没有深度、难以真正形成专业服务和核心竞争力等缺点。

　　同时，民生银行对公司金融机构进行调整改革，改变以分行为中心的块块管理模式，对现分散在各分、支行的公司业务人员按照客户、产品和行业三个维度进行重新整合，实现三个专业化，即“专业化销售”、“专业化管理”和“专业化评审”，对公司业务主要产品线和行业线实行事业部管理体制。

　　而原具有既承担部分管理职能、又有自营业务的贸易金融部、资金与资本市场部和投资银行部转型成为三个产品事业部。

　　通过改革，民生银行原公司银行部更名为公司银行管理委员会办公室，原公司银行部内的行业金融中心拆分为四个行业金融部，即房地产金融事业部、能源金融事业部、交通金融事业部、冶金金融事业部；一个机构金融部，原中小企业金融部更名为工商企业金融部。

　　由此，民生银行的事业部制部门改造初步完成。然而，欲通过打造专业化的管理和营销模式办本土一流公司金融银行的民生银行，事业部改革推行并不顺畅。

　　步履维艰

　　尽管事业部制的优越性早已被国外银行的成功实践所证明，包括汇丰银行在内的大多数商业银行都依托事业部制，赢得了独立业务单元的快速发展，但在国内，民生银行的事业部改革推进并不顺畅。

　　民生银行这场毫无前路可鉴的事业部制改革也被众多分析人士看作是一次冒险。“民生银行的改革之路会很艰难。”有分析人士指出。“先说利益矛盾，银行中高层的管理人员要转变利益观念，这就需要很长一段时间。”

　　“他们将面临的是丧失客户的危险。”此分析人士说。专业化改革之后民生银行就要实行专业化经营，有选择的服务于特定的客户群体，这过程中势必会要丢掉一部分客户。

　　在各银行都大范围扩张以争夺更多客户的关键时刻，尚未理清经营架构新思路的民生银行被远远的抛在身后。事业部改革让公司业务在业内首屈一指的民生银行开始落后。

　　“中国正在实行的宏观紧缩政策已经使各商业银行的业务扩张面临政策压制，如果再不尽快理顺经营架构，民生银行2008年的业绩将很难令人满意。”一位评论人士如是说。

　　被重重困难包围之下的民生银行似乎是步履维艰，这似乎也应和了之前市场对民生银行改革时机的质疑。

　　此外，从以往的年度财务报告来看，民生银行过去两年的存款增速都在20％以内，在改革推进过程中将要丢掉一部分客户的情况下，2008年22％的存款增速目标实现起来将愈加困难。