二、马蔚华行长如何看待目前我国理财产品市场

　　随着中国股市的震荡，曾经套在理财产品头上的美丽光环时隐时现。招商银行行长马蔚华认为，作为一种和市场相联接的投资手段，理财产品不可能不跟着市场的震荡而有盈有亏。“每个人都希望只赚不赔，可那样的事情不存在。”因此，监管部门一再要求，银行在销售理财产品时一定不能承诺固定收益。

　　在马蔚华看来，问题的关键不是理财产品出现了负收益，而是银行是否尽到了风险提示的责任。在售卖的时候，银行不能只告诉客户预期收益多少，而不把风险因素讲解清楚。否则，一旦关联市场发生大的波动，理财产品无法满足人们的收入想象，有的客户可能就接受不了。“银行一定要把两方面的东西都说到，让客户来决定买还是不买，这样他们才会为自己的行为负责。”

　　不过，马蔚华也指出，中国的资本市场刚起步，投资者的市场经历和应对能力都还需要磨练，他们更容易受到涨跌的影响而亟待提高心理承受能力。在行情高涨的时候，欢欣鼓舞；在低迷的时候，沮丧不已。“当然，我们也不能苛求中国的投资者像欧美国家的投资者一样成熟，毕竟他们已经在这样的市场里摸爬滚打了几百年。”道行不是一年练就的。

　　他强调，市场本身就是一个大课堂，只有在市场里风雨历练，人们才能够慢慢适应它进而驾驭它。“监管机构和银行必须要做的工作是培养投资者的风险意识。”

　　三、理财产品质押融资

　　理财产品越来越成为百姓钱袋子里的重要内容，这次两会，招商银行马蔚华专门针对理财产品的质押准备了提案。

　　这份名为《关于准许以商业银行理财产品质押融资的提案》指出，在当前的法律框架下并不允许商业银行理财产品出质，大量投资者在有融资需求时无法以持有的商业银行理财产品作为质押物进行融资，致使商业银行理财产品的财产价值无法充分体现，给商业银行理财产品投资者带来不便。

　　而当前股票、基金、国债、保单等常见投资产品依法都可以出质。相形之下，同样具有财产价值甚至财产价值更加稳定的商业银行理财产品却无法出质就显得不尽合理。

　　尽管在实际操作中，部分银行已经开办了个人理财产品质押业务，有的理财产品还受到了青睐，但是该类业务往往是通过对个人的理财产品资金返还账户采取冻结的方式来控制资金风险，在法律上无法对抗司法机关的冻结和扣划。作为质权人的商业银行，不知冻结、扣划的“达摩克利斯之剑”何时会落下，随时面临较大的法律风险。因此，金融实务中，理财产品质押业务的开办范围和质押理财产品的种类局限性很大，也限制了广大客户的融资需求。

　　马蔚华建议，由全国人大对《物权法》第223条“权利质权”条款进行修改，增加银行理财产品作为可质押的权利；或由最高人民法院征询银监会的意见后，通过《物权法》司法解释明确，准许商业银行接受自己发行的理财产品作为质押物，以满足商业银行理财产品投资者的融资需求。同时为满足商业银行理财产品质押公示性的要求，可要求接受理财产品质押的银行在其网站上进行质押登记公示。

　　他认为，一旦理财产品能够质押，将给持有理财产品的投资者提供极大的融资便利，充分发挥理财产品的财产效用；由于理财产品的价值比较稳定，处置也方便，银行将乐意接受理财产品作为质押的授信业务。实际上，招商银行在2006年8月推出了个人理财产品质押授信业务，对理财产品质押业务做出积极的尝试，但囿于缺乏法律依据，无法扩大业务办理范围。

　　如何质押后的风险控制，马蔚华表示，首先银行会优先考虑选择财产价值比较稳定的理财产品来办理质押业务，如保本型和稳健型的理财产品；其次银行会谨慎设置理财产品的质押率；最后银行会对理财产品的返还账户做冻结的处理，保障银行能够控制理财产品变现的资金。

　　理财产品不像股票，有一个统一集中的登记机构，而是由各家银行发行。如果受理他行的理财产品质押的，核实并了解其持有情况、产品价值稳定性等方面，会面临一定的操作困难。“从现有的情况看，可限制银行只接受自己发行的理财产品的质押。”马蔚华说。

　　四、理财公益行活动

　　招行于2007年推出理财教育公益行的初衷？

　　理财教育公益行活动，是招商银行增加公众对于现代金融的了解，普及大众理财知识，提高金融消费者风险意识和自我保护能力的一个重大举措。与招商银行一贯秉持“以客户为中心”的服务理念、一直提倡的“企业社会责任”理念不谋而合。在目前的市场环境下，招商银行在强调自身风险管理的同时，也特别关注对投资者的风险教育。作为一家商业银行，招行理财业务发展，不仅要努力提高自身经营效益，还要履行好企业公民的社会责任，招行希望这方面做得更早、做得更多、做得更好。

　　2007年9月24日，北京。香山红叶漫山灿烂，招商银行 “理财教育公益行”活动在暖暖的秋阳中启动。

　　发展中的中国经济，正迎来空前火爆的资本市场。

　　一方面，持续增长的国内经济，支撑着证券市场不断上扬，资本市场蓬勃发展。以基金为例，去年以来，我国基金行业呈爆炸式增长，基金资产规模迅速扩大、净值快速增长，目前基金总规模是年初的2.6倍，净值是年初的3倍多。

　　另方面，财富效应带动投资热潮。国内居民投资股票、基金的热情空前，出现了排队开户，排队买基金的现象。近两年来尤其是去年以来，投资者入市总量增加很快，在不长时间内，投资者开户数从6000多万户增长到超过1.2亿户。

　　在“赚钱效应”的驱动下，非理性投资行为开始上升。数据显示，高年龄段的投资者在A股账户持股人比例较高，50岁以上的投资者占比竟然高达30%，可见，当中不乏相当一部分人拿了养命钱用以炒股。而20岁以下的投资者也占到了0.22%，而他们的金融理财知识无疑也最为缺乏。

　　老百姓最关心的话题，成为风险度最大的“定时炸弹”。

　　理财公益行所肩负的社会责任？

　　同在去年9月20日，就在 “理财教育公益行”启动的前四天，招商银行发布其首部社会责任报告，系统阐述了该行成立20年来的社会责任价值体系，全面梳理了在履行社会责任道路上的重要举措与具体做法。不久后，金融市场首个社会责任指数 ——泰达环保指数正式发布。

　　日前，中国证监会发布的《中国资本市场发展报告》显示，2020年前中国资本市场的发展将着重采取8个方面的举措。其中第八条是，推进资本市场文化建设，营造有利于资本市场持续发展的生态环境，加强投资者教育。

　　让投资者更加成熟，让市场更加健康，是一项长期的重大战略。

　　2007年理财公益行活动情况？

　　自2007年9月到12月，招商银行“理财教育公益行”活动在全国实施。这是一次完全免费的公益行动，由著名经济学家、首席分析师、知名基金经理、行内优秀理财规划师组成的专家讲师团，深入到各社区、企事业单位和大中专院校，在全国43个城市巡回举办1125场免费理财讲座，共计20.15万人参加该活动，场场均出现爆满场景，显示出公众对理财市场的庞大需求。尼尔森中国公司通过独立的抽样调研，就招商银行“理财教育公益行”得出权威结论，85%的活动参加者认为这次活动“非常好/比较好”。同时，这一活动也赢得银、证、保三大监管部门的支持。

　　招行为什么要在今年继续举办理财教育公益行活动？

　　由于受内外诸多经济因素的影响，今年资本市场的发展将面临很大考验，这同时也对投资者的素质提出了较高要求。在诸多不确定因素影响下，大众亟须端正投资理念，用稳健积极的态度看待理财产品，这样才能实现银行等金融机构与大众之间的共赢。针对此，招商银行将提高专业团队的素质，多渠道扩大受众面，肩负起相关的社会责任。

　　第二届理财教育公益行的活动时间、形式、内容？

　　继去年在银行同业中率先举办首期的理财教育公益行活动后，招行将于今年3－12月启动新一轮的理财教育公益行，普及正确的投资理念，履行银行的社会责任。今年的活动将在全国44个城市、600多个网点展开，拟举行2000多场专业报告会，同时将活动推进到没有开设分行的更多城市。。人生理财规划、投资理财、智能定投、网络安全教育等将成为教育活动的重点。

上一页  [1] [2] [3] [4] 下一页