中信银行现在零售银行业务收入占总营业收入的比重已提升至19%，相比以前是一个很大的进步。而整合分散的理财业务推出整体“中信理财”品牌，是强化其品牌营销，谋求零售银行的加速转型。

　　一直是零售银行家庭中“小弟”的中信银行，开始公司银行和零售银行两手抓，正式走上转型突破之路。继8月份整合公司金融服务，推出“中信财富阶梯”公司金融品牌后，9月8日，中信银行又全面整合个人理财业务，在深圳首度推出“中信理财”品牌，打响其全国品牌推广的第一炮。

　　与该品牌形成呼应的，是中信银行近来飞速膨胀的个人理财和零售银行业务的增长。其2007年半年报显示，中信银行上半年理财产品销售额544亿元，超过去年全年销售量，带动客户大量增长以及非利息收入大幅增长。同时，该行信用卡发卡量、贷款余额和交易量较上年同期分别增长86%、229%和183%。

　　“我们现在零售银行业务收入占总营业收入的比重已提升至19%，相比以前是一个很大的进步。”中信银行零售银行部市场营销部总经理杨洪透露，而整合分散的理财业务推出整体“中信理财”品牌，是强化其品牌营销，谋求零售银行的加速转型。

　　◆　统一理财品牌

　　基于理财业务收入的高增长，杨洪认为统一品牌“中信理财”的推出目前正是水到渠成之机。

　　自2006年以来，中信银行大力拓展本外币理财产品市场，在产品设计以及发行方面领先同业。根据最近公布的半年报，2007年上半年，中信银行基于客户快速增长的投资理财需求，运用中信集团综合金融平台优势，推出了一系列涉及证券、信托、基金、外汇、QDII等投资领域的理财产品。上半年，该行共计销售本外币理财产品89只，销售额为544.22亿元，比去年同期增长164%。理财产品不仅满足了广大客户的理财需求，而且创造了大量非利息收入，成为零售银行最大的非利息收入来源。截至6月30日，该行零售银行非利息净收入2.45亿元，占全行经营性非利息净收入的21.08%，比上年同期增长235.62%，其中，银行卡结算手续费、代理基金手续费、理财产品手续费、信用卡手续费等也都出现高额增长。

　　银行业内人士指出，与国内其他商业银行相比，中信银行依托的中信集团综合金融平台是其最大的优势。针对客户对于风险与收益偏好的不同需求，中信银行可设计并提供集证券、基金、保险、信托等多种金融资源于一身的创新型理财产品和整合多种产品的解决方案，这就使中信个人理财产品具有独特的市场竞争力。

　　其实中信银行2年前就陆续推出各种理财产品，特别是从去年以来，其创新产品程度和发售规模都大多超过同业，目前已形成较完整的产品链，只是以前比较分散。现在，为进一步提升理财产品市场形象，中信银行适时对个人理财产品品牌进行了整合，确定以“中信理财”作为个人理财产品统一品牌，可说是水到渠成。

　　◆　零售业务转型提速

　　对理财产品的整体包装营销，彰显中信银行加速零售银行转型的勃勃野心。

　　据了解，中信银行可算是公司业务做得最好的银行之一，在企业融资、投资银行、国际业务、资金资本市场业务等方面始终处于国内中小商业银行前列。2006年，该行对公存贷款余额分别达到5126亿元和4149亿元，贸易项下国际结算量678亿美元，短期融资券主承销额230亿元。但银行业的公司金融正面临着巨大的挑战，多家银行都在谋求向发展空间巨大的零售银行转型。

　　中信银行行长陈小宪曾称，该行的零售业务起步较晚，对于这类零售业务后发的银行来说，中信银行寻求走一条适合自己的特色业务道路。其认为，在中国零售银行业务中，消费信贷、高端理财和银行卡业务是3个重点，围绕这3个重点，有客户积累、客户经营、客户增值等3个步骤，中信银行要将这3个步骤并成一个步骤来走，并且突出第2个步骤，着手第3步骤，从利润最厚的地方切入。

　　此即中信银行零售业务转型的核心所在。按照这个思路，中信银行目前零售银行的重点，就是构筑理财平台，打造理财品牌。

　　目前，中信银行的高端理财已经走在了同行前列。中信银行最早向银监会提出开办私人银行的申请，继在北京开设私人银行后，该行正谋划在深圳、广州、上海、杭州等中心城市开办私人银行。理财业务收入上，如前所述，增速迅猛。

　　◆　交叉服务与销售

　　相比其他上市银行，中信的特色似乎并没有凸显。比如，招行的信用卡业务，民生银行的风险控制和战略领先，浦发银行的稳健财务，工行的IT系统以及中间业务多元化等，都成为各自的亮点，中信银行的亮点还有待发掘。

　　也许，中信银行的未来还是在于其“母体”中信集团的优势。正如杨洪受访时反复强调的，中信银行在走“具有中信特色”的零售银行业务发展道路的时候，应扬长避短，充分发挥中信金融集团的整合资源优势，借助与中信金融子公司的多样化合作，将理财产品创新开发做得更好更出色。经过近几年的发展，中信银行理财业务在品牌建设、体系建设、产品开发、服务品质管理等方面进步明显，营销和服务能力大幅提高，在中高端客户市场上表现突出。

　　然而，业界和部分研究人士仍对中信银行发展前景持谨慎态度。例如，国金证券就分析指出，有别于同业的是，中信银行倚靠势力强大的金融控股集团中信集团，具有获取客户资源的优势，但由于中信集团旗下的证券、信托和银行业务势力相当，增加了集团“集权”的难度，中信集团的金融控股“形”大于“实”，能否在同一金融平台下真正实现交叉服务与销售，还有待考量。

内地股民绕道港股 东亚和汇丰银行出头
 

  http://www.jrj.com　 2007年09月17日 11:55   理财周报 
 
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　　理财周报记者 尹娜／文

　　“预约的人少多了。”中国银行（爱股,行情,资讯）(601988.ＳＨ)天津滨海分行芳林园分理处的经理对理财周报记者说，“银监会还没批，我们没收到具体通知。要是有确实消息，预约客户会很快收到邮件。”与两周前天津中行开始办理港股直通车预约时的火热相比，现在冷清了许多。

　　与此相对，东亚银行VIP理财悄悄火爆起来，所属东亚证券是香港联交所会员，能代办港股开户事宜。港股直通车缓行后，东亚代办港股开户业务日渐升温。

　　无论哪种方式，在近期港股飙升的情况下，内地投资者都面临高位接手风险，这早有当年B股开放时的前车之鉴，近期港股市场表现也显现端倪。专家强调，对香港股票市场规则不熟悉，风险防范和承受能力不高的股民，此时不可贸然直投港股，可先选择投资港股的银行系QDII产品。

　　晚点原因五种猜测

　　国内大量资金想通过港股直投的渠道出海，风险问题、系统问题使这一项目起步艰难。

　　天津市政府高层官员对理财周报记者说，没想到外界、媒体会对港股直通车有如此强烈的反应，这让天津政府及有关部门有些措手不及。自从上次天津市政府关于港股直通车工作会议临时取消之后，至今还没有要开的消息，中国银行新闻发布会也迟迟未能举行。

　　港股直通车延迟，等待时间越长业界猜测越多。

　　猜测一，外管局在协调具体细则。天津政府一位高层官员对记者说，因为外管局在对具体试点方案的细则进行协调，一些投资细节没有协商好，暂不能安排政府工作协调会。

　　猜测二，银监会就政策和风险控制问题进行协调。为了保护没有国际市场投资经验的内地中小投资者，防止境外洗钱，银监会对外说法是风险控制细节还在审批，具体时间待定。有香港记者称，他们听到比较多的说法是，港股直通车可能推迟到十七大之后才开通。十七大将在10月15日召开，开通时间可能拖到年底。

　　猜测三，证监会对个人投资境外股市需具体规范。

　　猜测四，中银国际系统建立尚不完善。首届中国达沃斯夏季论坛上，中国银行副行长朱民说，港股直通车银行只是链条上的一部分。个人直接投资港股是投资者个人直接下单而不是委托机构代理，需要建立一个专门针对个人的系统，需要做好充分准备。目前一是加紧系统准备，二是产品还要得到有关部门批准。

　　猜测五，香港联交所担心大量资金扰乱香港金融市场。对此担心，近日香港特首曾荫权公开出面表态稳定香港民心，称港股直通车对香港金融市场有利。

　　银行联手券商争抢资格

　　虽然港股直通车缓行，具体细则尚未正式确定，众银行争抢代理资格已是硝烟弥漫。目前，除中国银行外，工商银行（爱股,行情,资讯）(601398.ＳＨ)、建设银行(0939.ＨＫ)、交通银行（爱股,行情,资讯）(601328.ＳＨ)、招商银行（爱股,行情,资讯）(600036.ＳＨ)都已提出申请。此外，东亚银行(0023.ＨＫ)副行长林志民近日公开表示，准备等监管部门放宽范围后，及时推出直接投资港股的业务。

　　中信银行（爱股,行情,资讯）(601998.ＳＨ，0998.ＨＫ)董秘罗炎对理财周报记者说：“我们在积极与银监会接触，协商股份制商业银行如何参与此事，政府还在考虑是否要先让国有银行试行之后，再让股份制商业银行参与进来。”

　　内地银行要开展港股直通车业务必须跟券商联手，而且必须是香港联交所参与者及交易权持有人名录上的券商才有资格。根据香港联交所资料，目前此名录上的券商有：汇丰金融证券(香港)有限公司、申银万国证券(香港)有限公司、东亚证券有限公司、中银国际证券有限公司、招商证券(香港)有限公司、工商东亚证券有限公司等等。

　　此前工行董事长姜建清就称，工行在积极为成为港股直通车第二家试点做准备。有消息称工行将与工商东亚合作，工商东亚是工行和东亚银行合作成立的证券公司。但也有消息称，工商东亚在内地网点太少，将是工行联手申银万国，建行联手国泰君安。

　　银行争抢代理资格属情理之中。其一，开通后会有大量资金流入银行；其二，银行能赚取相应中介费；其三，银行以此会发现有潜力的客户群；其四，银行可以此扶持自己的证券公司，例如中行的中银国际、招行的招商证券、东亚银行的东亚证券。

　　外资银行已有类似业务

　　理财周报记者了解到，在港股直通的消息发布前，内地外资银行就已开办代理开户炒港股的业务。

　　东亚银行由于有香港东亚证券的优势，很早就开始了这项业务。东亚银行理财经理说，由于港股直通车推迟，很多人直接询问他们是否有这项业务，该业务也悄悄升温。

　　这项业务专门针对东亚银行VIP客户，客户需在东亚银行北京分行存20万元人民币，成为VIP会员。针对有意愿的客户，东亚银行会为其办理一个东亚银行香港普通账户，再代开香港东亚证券的账户，两个账户相通，炒股时可将资金自动划转过去。

　　该业务涉及费用主要是汇款和汇兑手续费。因为是香港账户，存钱相当于汇款，有0.0625%汇款费，最低300港币，加上每次150港币电报费。看盘则分为连续报价的，即不管点击多少次，每月280港币；另一种是前300下免费，之后则要收取费用，东亚银行理财经理说，如果不经常操作，一个月300次差不多。此外还有交易费。这种方式有个人5万美元上限，如果资金量大，则要以其他人的身份汇款过去。

　　汇丰银行(0005.ＨＫ)可以帮客户办理香港资金账户，但客户必须自己去香港开股票账户。

　　警惕风险，部分投资者可先购买QDII

　　港股直通车将开通的消息公布之后，香港股市迅速飙升，香港恒生国企指数一周之内上涨近40%，9月12日恒生指数升至24329点新高。

　　社会科学院金融研究所研究员易宪容表示：“目前的情形让人想到2001年Ｂ股市场的开放。2001年2月19日，有关部门宣布Ｂ股市场对内地居民开放，但当时规定，新增换汇资金延至当年6月1日方准进场。2月19日到5月31日，上证Ｂ股指数大涨200%，6月1日之后却掉头下跌，两个月后跌幅近半，内地投资者损失惨重，国际投资者则套利而去。”

　　东亚银行梁姓香港理财师对理财周报记者说，现在内地资金还没有进场，有可能真正开通时，内地投资者要在一个高位接手，有较大风险。

　　最近，已有热钱在搅动Ａ－Ｈ股市。热钱炒港股早已有之，先是有内地浙江帮、广东帮热钱炒“仙股”，把几分钱一股的股票炒到1块钱，获利后逃走。遭遇“仙股股灾”后，总市值下跌109.1亿港元，相当于全部仙股市值约10%，主板总市值约0.3%。

　　而最近则有“过江龙”游资通过Ａ－Ｈ股套利。“过江龙”同时在内地香港两个市场买卖，由于在两地同时上市的公司Ａ股对Ｈ股联动效果，平均100%的巨大溢价，通过短期内大力拉升Ａ股，带动买入的Ｈ股套利。由于没有涨停板，“过江龙”资金频繁做短线，通过Ｈ股一周涨十几倍套利。目前Ａ＋Ｈ股平均差价高达53%，某些个股差价高达89%以上。有色金属股龙头中国铝业（爱股,行情,资讯）(601600.ＳＨ)近两天最大跌幅达20%，同时出现上百亿巨额成交量。很可能“过江龙”正在全力出逃，后来者将成为Ａ－Ｈ股套利盛宴的埋单者。

　　专家强调，港股直通车是个人直接投资于香港市场，而不是委托代理，投资者要直接面对香港市场风险。如果对市场规则不熟悉，风险承受能力不高，很难从中获取较高的收益。新入股市、风险防范和承受能力不高的投资者，可以先购买投资港股的银行系QDII产品。QDII有专家打理，在港股走强的趋势下，投资港股的QDII净值增加可以预期。

中行高调招聘私人银行顾问 私人银行人才大战开幕
 

  http://www.jrj.com　 2007年09月17日 11:59   理财周报 
 
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　　理财周报记者 尹娜/文
　　“你不仅要成为一个投资领域专家，还要有高超沟通技巧；你不仅要具有深厚研究背景，还要有丰富实践经验。”

　　近日，中国银行（爱股,行情,资讯）(601998.SH)高调招聘私人银行顾问，这在国内银行中尚属首次，也正式吹响了国内私人银行人才争夺战的号角。

　　据理财周报不完全统计，内地真正的私人银行顾问不超过100人。法国巴黎银行私人银行在中国的顾问和工作人员共十几人，其中一半来自海外。

　　中资行看重多元专业 外资行强调海外经历

　　理财周报记者在采访中发现，目前各家私人银行对媒体已经采取回避态度。中国银行宣传部门负责人说，现在不接受媒体对私人银行的采访。渣打银行也作同样表示。

　　什么样的人能做私人银行顾问？

　　中国银行的招聘启事上表明，私人银行顾问的主要职责是：

　　在黄金(外汇)投资、个人税务咨询、基金(证券)投资、个人房地产投资等某一领域提供投资策略(咨询)建议、理财产品评价、客户需求调查分析和投资组合建议；根据客户相关需求提供量身定制的投资理财方案及咨询服务；参与开发相关领域的产品和服务。

　　私人银行顾问不光要精通一个投资领域，还要有评估产品、设计和开发产品的能力。

　　理财周报记者发现，中国银行的私人银行顾问并没有强调一定是在银行领域的专业人士，而是欢迎各个相关行业的精英，尤其是券商、税务、房地产、法律方面专家。这一点与国外强调必须拥有10年银行业工作经验不同。

　　据分析，这与国内私人银行刚起步，人才储备不足有关。另外，国内富人大都是创造财富的第一代，所需服务也更多元化。

　　一位外资银行代表告诉理财周报记者：“香港私人银行客户经理在银行业要工作10年以上，他们需要从成千上万的国际理财产品中为客户选择收益最好，最有价值的产品；同时，也要给客户中的企业家一些公司投资理财建议。”

　　外资银行在选择私人银行顾问时，偏向有海外背景的人才。人才和环境的契合很重要，外资银行普遍欢迎有留学背景、有外资金融机构工作经验的人，这样能更好地融入外资背景的企业文化。

　　中资私人银行则更看重与客户的沟通能力，毕竟客户都是内地人士。

　　情商与智商的上佳组合

　　中国银行私人银行顾问要求的硬指标有：金融、税务、房地产、经济等相关专业全日制硕士研究生或以上学历；5年以上本专业或相近专业工作经验，具有深厚的专业研究背景，在国内一级专业刊物发表研究成果或拥有CFA、CPA、CFP、注册税务师、律师、房地产评估师等资格证书；技术职称达到副教授、副研究员以上或同等资历。

　　这只是条件的一部分，即使满足这些条件，私人银行顾问最重要的考核还有一道软性指标：与客户的沟通能力、方式方法和为客户的服务能力。这是一位私人银行顾问能出色完成业绩的关键因素，也是智商和情商的最佳组合。

　　有人疑问，私人银行顾问是不是一定要很懂红酒、雪茄、高尔夫、艺术品？

　　理财周报记者问到这个问题时，那位不愿透露姓名的外资银行代表哑然失笑，他说，他认识的一些身家过亿的人跟普通人没什么两样。这些可能只是他们的某一项特定爱好，不能称之为这类人的代表。所以，这个问题不能一概而论。

　　熟悉这些情趣也只是私人银行顾问在与客户沟通时的一些了解客户的渠道，成不了考核他们的指标，这也是外界对私人银行的误解之一，因为神秘所以猜测。

　　高薪被媒体炒作过度

　　据统计，当前在国内拥有100万美元金融资产的有32万人，而且其每年都以20%-30%的速度在递增。中国的私人银行空间巨大，私人银行顾问一开始就跻身金领之列，他们的薪酬如何？

　　“应该说很高，但绝对不像外面炒作的那么高。”外资银行人士如此说。对于目前外界普遍认为私人银行顾问的高薪，该人士表示，炒作有点过了。

　　私人银行顾问真正赚钱多的，还是那些资深的、职业化的顾问，他们的高薪很多来自奖金那块，是在出色完成业绩之后的奖励。但是令人意外的是，这居然也是私人银行招人困难的一个原因。由于外界吹嘘过多，使一些有意从事私人银行顾问的人才，对薪酬有了不切实际的期待，一旦发现实际情况与之不符，面临众多选择，他们很容易就放弃做私人银行顾问的机会。

　　高薪令人羡慕，但合格私人银行顾问需要常年累月的修炼和积累。这也远非一般人所能做到。

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