中信银行依托我国领先的综合金融集团中信集团公司，在银行对公业务、资金资本业务尤其是外汇业务等方面具有业内领先优势，而其零售银行业务目前虽然尚未成为行业领导者，却具有很大后发优势，非常有想象空间。中信银行有望依托其优势业务和优势资源，利用零售银行的后发优势，快速成长，在不远的将来发展成为一家全面领先的综合服务银行。

　　目前我国零售银行业务尤其是信用卡业务做得比较好的是招商银行，那为什么零售银行并不构成中信银行的短处，反而会给投资者带来巨大的在市场上跑在最前面的企业并不一定能赢得最后的胜利,就是因为紧随其后的企业具有后发优势。在冬季奥运会上短道速滑比赛中，一开始就冲在最前面的运动员并不一定能赢得金牌，因为紧随其后的第二名运动员可以节省宝贵的体能，他观察前面运动员的每一个动作，衡量、判断何时做最后的冲刺，一下子超过前面的动运员而夺得金牌。在商业上也有类似的情形，微软的浏览器、搜索公司Google就是作为跟随者而获得最后胜利的著名例子。最早开发网络浏览器的公司是网景公司(NetScape)，起初获得了行业领导地位，但最后被微软的浏览器Explorer依靠微软操作系统的优势打败了。而最早最成功的搜索公司是雅虎(Yahoo!)，现在雅虎已在搜索市场上远落后于Google. 这样的情形为企业管理专家叫做“首发者的困境(first mover dilemma)”。

　　我国零售银行业与短道速滑有很多相似之处，人才流动很快，消费者忠诚度不高，资金充足，形成一个充分竞争的市场，中信银行目前作为零售银行的行业追赶者，可以在消费者教育、支付渠道的建设、市场开发、产品开发以及人才积累等各个方面节省大量的成本。中信银行的信用卡从2003年开始发行，到2006年12月实现了当月盈利，成为我国用最短的时间实现盈利的信用卡，这就是后发优势的一个具体例子。同时，中信银行在学习其他银行的同时，并不是简单地复制竞争对手的产品，而是有创新，有差异化，依托竞争对手所没有的中信集团综合金融平台优势以及自身已有的对公业务优势、资金资本业务优势来开发零售银行业务。中信银行依托这些优势来发展零售银行业务，就类似于微软依托其操作系统垄断市场的优势来发展其浏览器，具有巨大的竞争力。加上中信银行优秀的员工队伍、很好的激励机制、融合多元优秀文化的企业文化，中信银行完全可能成为中国零售银行业最后的成功者。

　　比如，目前招商银行是我国信用卡业务做得比较好的银行，现在中信银行并不简单跟随招商银行用“一卡通”的方式来开发信用卡业务，而是从“理财”的角度出发来开发。“一卡通”适应了90年代的市场状况而获得了成功，而“理财”适应今天和未来的中国市场状况,也将获得更大成功。

　　而中信集团的综合金融服务平台带给中信银行交叉销售、客户共享、渠道共享等方面的优势，将更助于中信银行在零售银行方面后发优势的发挥。比如近期中信银行的兄弟公司中信信托开发了“锦绣一号”集合理财产品，该产品充分利用了中信集团的综合金融服务平台，进行私募股权投资(private equity)。该产品投资门槛很高，最低投资额为1000万元，一般投资者很难享受到该产品的好处。中信银行针对该问题，将1000万元拆分成20份，投资者只要50万元就可以进行投资，分享我国快速发展的私募股权投资市场的高收益率，而中信银行从投资额中收取2%的手续费，提升了零售银行业务的产品线和收益。“锦绣一号”受到了消费者的热烈追捧，销售期为2007年4月10号到19号，但现在正式销售尚未开始，在中信银行代销的5亿元额度已被预约一空。象这样的产品是中信银行的竞争对手所不容易模仿的，将给中信银行带来长期竞争优势。