因应外部环境和金融业监管的变化，近年来香港银行业在竞争格局、业务重点和发展方向等方面正进行着深刻的转型。这既改变了香港银行的竞争态势，也提高了整体竞争力。

　　由规模扩张向盈利能力增长转型

　　１９９７年前香港银行业在规模上经历了快速扩张，存贷款和总资产始终稳步增长。此后５年，香港银行业除存款增长２２．４％外，本地贷款共收缩１７．８％；海外贷款和总资产更是持续收缩，认可机构数目共减少１３７家。目前香港银行业发展已不是以规模扩张为主，而是转向盈利能力的提高。１９９７年，港银行业除税后资产回报为０．６％，１９９８年受亚洲金融风暴影响一度下滑至０．２８％，之后便稳步上升，２００２年达到０．８１％，净息差也由１９９７年的１．０６％上升到２００２年的１．５２％，显示银行业盈利能力在显著提高。在银行大幅增加电子设备投入和香港人力成本持续上升的过程中，成本收益率始终保持较低水平。２００３年中期恒生银行成本收入比率已降至２３．１％，资本回报高达２４．４％，在全球银行业中也是领先水平。在资产质量方面，虽然经历了楼市和股市的持续调整，负资产数目一度升至１７．７万宗的水平，占到全港楼按未偿还金额的５７％，但银行业仍然较好地控制了风险，坏账占总资产比率在１９９９年达到０．６４％之后便逐步下降，２００２年仅为０．２４％。

　　由人员、网点密集向电子化和网上银行转型

　　近年来，由于银行电子化和网上 银行、电话银行的广泛使用，港银行业人员和网点都有明显下降，银行体系聘用的人手在总就业人口中所占比率由１９９５年的２．６％下降至２００２年的２．３％。 汇丰及恒生银行的分行网络规模大幅收缩，５年跌幅达到２４％；而同期电子银行服务则大幅增长，２００３年上半年汇丰柜台服务只占整体银行交易数量的９％，通过自助式银行服务进行的交易则占５５％，网上理财占３０％，电话理财占６％，网上银行已有约５５万客户，为中小企业设立的网上商务理财已有１．４万家公司客户登记使用。通过合并整固、整顿分行网络及更广泛使用电子银行服务，整体上看港银行业的电子化、自动化和网络化程度得到大幅提升。

　　由本土化向地域性和全球化转型

　　在香港发展空间有限的境况下，有实力走出香港，实现地域化、全球化经营的银行，将获得更大的发展空间。汇丰银行目前来自亚洲、欧洲、美洲的盈利大致各占其盈利总量的３０％左右，成为真正的国际级银行。目前在香港市场占据有利地位的银行基本都是在全球范围内进行产品开发，用集中的全球化手段取得协同效应。在香港经营的跨国银行，其信用卡平台、现金管理、保险、资产管理、托管和基金管理基本上都是在全球范围内进行管理和合作的，再针对香港地区的特殊性，在全球经营平台上融入地方知识，用全球范围内最好的人才和产品为客户提供综合性服务。进入中国内地市场也是港银行业突破本土化的一个重要发展方向，香港主要银行充分抓住内地金融市场改革开放带来的机遇，通过入股内地银行、开设分行、发展电话银行和网上银行等方式渗透内地市场，运用在香港经营较成功的金融产品和营销方式开拓新的盈利来源。汇丰、渣打２００２年在中国内地分别取得１．５６１亿元人民币盈利和１．０３８亿元人民币的经营收入，分别较上年大增３１％和１３２％。东亚银行在中国内地市场的发展也非常迅速，有关收益占税前盈利的比重２００２年已经升至１２．３％。

　　由分散化竞争逐步向大银行垄断性竞争转型

　　在香港经济快速增长和房地产兴旺之时，大小银行均有足够的生存空间，银行业在相当长时间内呈现分散化竞争态势。但是１９９７年撤销利率协议后，加上楼市下滑、失业率及破产数字高企，中小银行经营压力逐步增加，港银行业经历了一系列收购兼并和内部重组，已经逐渐呈现一种垄断性格局。汇丰、中银香港、恒生、渣打、花旗、星展、东亚等规模较大的银行占据绝大多数市场份额，前四位银行占据近６０％的存款市场份额，其余２０多家占据４０％的存款市场份额。

　　目前在港银行业竞争中占据有利地位的银行大致分为三类：

　　一类是汇丰、花旗、渣打、星展等银行，依托国际化优势，形成自身稳固的客户结构和特色产品；

　　另一类是中银香港、工银亚洲等，依靠内地快速增长的经济和众多的网络和客户基础，依托两地经济融合产生的众多商机在港银行业中也具有十分重要的位置；

　　还有一类是恒生、东亚银行等，既在香港有稳固基础、又能积极拓展中国内地业务，为其在香港的客户提供全面服务的本地银行。这三类银行都有自身非常独特的优势，相互竞争，但难以互相替代，能够在相当长时间内保持一种较为稳定的垄断竞争态势。