丁克家庭介绍：
何 先生： 52 岁，专职是艺术品赏玩和背包旅游，曾为企业高级管理人员。
爱人 林 女士： 50 岁，专职是律师，兼职是财经杂志专栏作家。
居住地：杭州
理财梦想 ：
• 十年后林女士退休，两人一起安享晚年
• 尽已所能地资助需要帮助的人，做一些慈善事业
• 短期内置换家庭用车。
记得那首老歌《我的眼里只有你》，
我说我的眼里只有你 只有你让我无法忘记 度过每一个黑夜 和每一个白天 在你身边守护着你 我说我的眼里只有你 你是我生命中的奇迹 但愿我们感动天 我们能感动地 让我们生死在一起 永不分离
动人的情歌，情歌动人。在物质纷杂的现实生活中， “我的眼里只有你”么？！ 用在丁克家庭真是最合适不过的描述了，
我们都知道， DINK ， 由英语 “Double Income No Kids” 缩写的音译而来，即双份收入，不要孩子。 这种家庭模式开始于 20 世纪六七十年代，在欧美等地流行。自 20 世纪 80 年代起， “DINK” 悄然叩开中国的大门， 逐渐丁克家庭就是一种无子女的婚姻家庭的代名词。 目前，在北京、上海、广州、成都等大城市里， 30 岁以上的的女性中，有近两成的人认同婚后不生小孩的主张，国内大中型城市中至少存在 60 万个 “ 丁克家庭 ” 。
而
在婚后的这二三十年里，虽然他们不用担心：每天为了孩子上哪个学校、高考要报什么志愿，甚至孩子的婚姻是否幸福等等问题，但是他们是否就没有什么生活的烦恼么？
不为孩子所累，他们的生活是否就有了更多的乐趣呢？
无需考虑孩子的教育金，生活就可以更潇洒的花钱么？
中国人的传统“养儿防老”，但是没有孩子，他们的养老是否就是 DINK 最担忧的问题呢？
的确丁克一族有着比较特殊的家庭结构和生活追求，在家庭理财规划方面，是否同样具有相应的特殊性呢？
看看离开北京，现在生活在杭州的 林 女士，在这样一个 DINK 家庭，理财规划是否独特于一般三口之家，理财专 家李力 老师给了他们什么独特的理财方案。
安度晚年，选择很重要
孤山寺北贾亭西，水面初平云脚低。 几处早莺争暖树，谁家新燕啄春泥？ 乱花渐欲迷人眼，浅草才能没马蹄。 最爱湖东行不足，绿杨阴里白沙堤。
这首白居易的《 钱塘湖春行》是我非常喜欢的一首诗。但让我体会诗中好美意境的倒不是孤山寺、白沙堤。她是 玉泉竹林！！我的好朋友 林 夫人曾对我说，如果你不去玉泉竹林，就体会不了杭州的风景！于是，当我 一个人真正地漫步在 玉泉竹林中 ，感觉是如此的惬意。 从世贸饭店出来不过 20 多分钟就到了竹林 , 在路边没有什么特别的 , 但是进了竹林的确是不同凡响：两柱阳光交叉地从高空洒下 , 穿过高高的竹林 , 在雾霭的清晨似乎可以看见空气中的水粒 , 折射出七彩的阳光。走在林荫小道的我想冲着光线去看竹林 , 可眼前的东西似乎都带着一层雾。在一瞬间，我知道了，这就是人们常说的天堂的样子吧！
在竹林中寻着汩汩的水流声，走到水边看到有几位老人在拱桥上练剑，这是什么样的生活呀，真是修生养性的好地方！在小山上，我迷路了，遇到了手里拿剑的老太太，于是边走边聊。她告诉我，每天早晨她都在河边练剑，回家特意走这段山路，晚上有时也在这块林子里走走，空气清新，一年四季的风景都很美丽。而好友 林 夫人把家就安在了竹林旁，这不就是她家的后花园么！我终于明白：她为什么要选择在杭州安度晚年！
采访实录
在 林 夫人的办公室，她依旧忙着自己的律师事务，特意抽出点时间和我聊聊她的丁克生活，解开了我对这个丁克家庭的许多疑问！
钱经疑问 1 ：杭州素来被称为天堂，除了风景秀丽外，您和爱人都是北京人，怎么舍得离开从小生活的北京呢？不觉得后悔吗？
林 夫人：我俩也是很喜欢北京，我先生 以前长期从事企业高级管理工作，而我曾经是北京著名学府的教师和法律学者，从生活条件来说，我们的确是很舒服的，工作也没有什么压力，但是多年来我们一直 崇尚自然和事业，尽管在北京亲朋好友很多，生活也很丰富，但总 觉得生活还是缺少点色彩，那会儿累了我们就去旅游，后来发觉每次出来玩时间总是不够用，干脆我们就长期呆在一个地方，才觉得能了解这个地方的风土人情，也有了更多的乐趣。
其实我们不是一开始就选择在杭州安度晚年的，大概是 15 年前我们辞了北京的工作，在很多的城市是边工作边旅游，在这十多年里我们去了很多的城市，比如山东、海南、云南等等，每个地方我们生活至少是两年，的确时间够长收获也是很多的。比如 齐鲁行吧。我们在齐鲁三年多时间，自然风光、人文景观都尽收眼底。在曲阜小住了半个月，把孔庙、孔府、孔林， 黄帝出生地寿丘、中国金字塔少昊陵、后圣颜庙、元圣周公庙以及尼山古代建筑群、九龙山汉墓群等都游遍， 大大地感受了一番中国传统文化。算是明白为什么山东人这么懂“理”，到底是孔老夫子的故乡啊。青岛崂山是 “ 海雪茫茫不见涯，潮头只见浪翻花，高峰万叠连云秀，一簇围屏是道家 ” ，我们也感受了道家的“天人合一”，
到现在看过来，我们没有什么遗憾的，人生还是很精彩，现在的生活自由丰富，我俩 做着各自喜爱的事情，我先生现在专门收集艺术品，赏玩，我也很喜欢自己的律师职业。我们 还是经常结伴游历于山水之间，彼此相依，共同的追求和兴趣，使我们的感情生活更加牢固和有趣。拥有我们想要的生活品质作为我们人生重点，按照我们自己的想法生活，怎么会后悔呢？
钱经疑问 2 ： 那么您 和 先生曾经几度迁徙，短则两年长至五年，在家庭资金上是如何安排呢？
林 夫人：去旅游一般来说是挺花钱的，我们的游玩有些不同。景点会去看看，更多的时候只是选择在有特色的地方找个老乡家住下来，同吃同住，了解当地的风土民情和历史文化。在旅游中我们结交了许多淳朴善良的朋友，他们把我们当成自己家里人。这样的旅游花费比传统意义上旅行社安排的走马观花要少许多。
当然旅游期间没有收入只是支出，光用我们在北京的积蓄也是不行，我们还在几个城市边旅游边工作，有 时我 先生的一个管理咨询项目就可以赚十几万，我们有了钱后就又开始新的旅程。除了满足日常需求，我们还有很多的意外收获呢！比如我先生特别喜欢收集宝贝，十多年前，我们在山东昌乐县以两三百元买的 成色非常好的 蓝宝石，现在已经升值了数十倍。 这也算是我们无心插柳的结果。从昌乐的蓝宝石开始让我们尝到收藏的甜头后，近些年我们开始有意识地收集宝物。去景德镇看瓷器、到无锡赏紫砂，都是与当地大师交流学习，从欣赏的角度收藏，不单仅仅考虑升值，在这些艺术品的把玩中体会生活。往往这样常常使我们有意想不到的收获。
链接：投资收藏蓝宝石
蓝宝石以其晶莹剔透的美丽颜色，被古代人们蒙上神秘的超自然色彩，被视为吉祥之物。早在古埃及、古希腊和古罗马，被用来装饰清真寺、教堂和寺院，并作为宗教仪式的贡品。
蓝宝石的色泽非常丰富，因颜色深浅不同而被分为：天蓝、滴水蓝、洋青蓝、淡蓝、蔚蓝、深蓝、灰蓝等。其中像雨过天晴万里晴空般的“蔚蓝色”和透明如水的“滴水蓝”为最佳。
世界蓝宝石产地不多，主要有缅甸、斯里兰卡、泰国、澳大利亚、中国等，但就宝石质量而言，以缅甸、斯里兰卡质量最佳。中国的蓝宝石产自山东和海南，而 山东蓝宝石颗粒大、结晶好和特异宝石多，但最大的缺点在于颜色深、透明度低。总体讲现在升值空间不大。从收藏来说， 经济评价的首要因素就是颜色，其次是重量、透明度、净度。在当今国际市场上， 2 克拉左右的蓝宝石售价为 3000-6000 美元， 5 克拉以上优质者为极品。
钱经疑问 3 ：您家庭和一般家庭，在财务支配上有什么区别？
林 夫人：是的，区别很大。我们生活和工作都比较随兴，没有养育子女所必须的刚性消费计划，因此职业规划和财务规划也随之发生很大变化。比如：我们将用于生养和教育子女的时间和金钱安排到了自身学习、日常生活、健身娱乐和旅游休闲。我们就两个人，经常出游，住房基本上属于“根据地”，想住就住，想走就走。走到哪里都是租房，房租很便宜，我们在山东，每年不到 1 万元租金。 5 年前决定定居在杭州后才买了住房。面积 120 平米，只求舒适。我们不必考虑子女教育而购买学区房产，把家安在了郊区的山地上，这种种状况都决定了我们对住宅的投资相对较少， 而可支配性财产比一般家庭要多。在别人家庭过节假、，过年团聚享受家庭大团圆时，我们却背起背包找个好地方旅行去了。
长时间旅游使我们经常不能保证延续工作，工薪只作为我们收入的一部分。我们在九十年代初期就开始了投资，也交了不少学费。因为不懂而被动投资，一直捂着不动却每年都有一份投资收入，有时甚至超过工资。现在通过理财师的教育我们明白了坚持价值投资的道理。
钱经疑问 4 ：如果您膝下没有子女，晚年由谁来照顾你们呢？
夫人：即便有子女我们仅会在他们身上享受养育的天伦之乐，而不会考虑由子女为我们养老。我们也不想给孩子留下“ 4+1 ”工程，即既一个个人供养四个老人的的压力，将来孩子的确是太辛苦了。而我们除了在北京有一定的社保养老金外，还有一些商业保险，可以帮我们解决一些比如疾病和住院的问题。晚年护理的问题，自现在开始我们以基金定投的方式实现。（见养老退休金规划）
钱经疑问 5 ：将来的财产都遗留给谁呢？还是决定花完用完呢？
林 夫人：我们这代人早已养成了节俭的习惯，总会省着花钱，也绝不会去浪费钱的。我们虽然没有孩子，但是在全国各地旅游中我们见到一些非常懂事的孩子只是因为没有钱不能继续读书，于是我们就开始了对他们的资助。每月几百元起，坚持十几年持续至今。每月发工资我们都会先把这块费用付出再安排我们的其他开支。现在有的孩子已经高中毕业外出工作，考上大学的我们还在继续资助。我们常常写信鼓励她们，告诉她们知识改变命运的道理。
退休后我们想在保障正常生活前提下，对剩余资产设立公益信托，安排慈善捐献，无论多少，希望帮助那些需要资助的人，比如坚持在艰苦山区的乡村教师。我们正在委托私人理财师做一个慈善信托基金，希望这些资金能够某种程度改善山区教师的生存状态。希望他们坚持在贫困地区的教育岗位，通过他们的坚持，使更多的山区孩子受到教育，用知识改变贫困面貌。
还有部分财产就是现在合伙律师事务所的股权，在我十年退休后，从法律角度说，我想找一个受托方，一方面全权代理我行使股东权利参与企业管理，其中最主要的还是要让我的股权投资收益能落实到慈善事业上。另外，通过信托还可以合法规避部分税务和债务，使得慈善公益更加稳定，我希望能达成我们的慈善梦想。
记者手记：
开始我觉得丁克家庭除了不要孩子，和别的家庭没有什么区别，但是 和林 夫人聊完后才知道，这个群体是这样的一类人，他们 在追求自身高品质人生与养育子女之间这个两个重大的人生选择上，做出平常人所没有选择的道路。他们虽放弃了人伦却拥抱了自然。他们坚持着将追求自身的高生活品质作为人生重点，将更多的时间和金钱用于享受生活，得到的快乐更多。这正是他们所追求的生活状态。他们崇尚无忧无虑、自由自在的生存方式，不仅颠覆了传统思维，得到不同的生活感悟，享受着生命的意义。是啊，有多少人能和他们一样，将人生想得如此明白。
理财师成就梦想
我在 林 女士的介绍下，终于见到了她一直提到的私人理财专 家李力 女士，以下就是 林 夫人的理财规划方案，从最开始的保障计划、负债管理计划，到资产配置计划等理财规划面面俱到，处处彰显综合理财专业的水准！
在专家李力看来， 丁克一族确实生活的很潇洒，令人羡慕。同时，他们的财产流向和理财需求确实与多数家庭有较大差异。
首先看看有关理财规划的两张表：
表一：“符合丁克一族的生活追求”为指导思想
• 资产负债表 （截止至 2008 年 6 月）
资产
期末数 ( 万元 )
占总资产比例
预期收益率
流动资产
活期存款
40
6.35 ％
2 ％
定期存款
10
1.59 ％
3 ％
生息资产
股票
50
7.94 ％
25 ％
基金
100
15.87 ％
15 ％
股权资产
200
31.75 ％
收藏品
50 ％（不计）
固定资产
自用房产市值
150
23.8 ％
10 ％
保障资产
投连险
10 万
12 ％
消费资产
轿车
20
3.17 ％
－ 10 ％
总资产
630
100 ％
负债
房贷
30
－ 8 ％
总负债
净资产
600
净资产平均收益
15.38 ％
备注：
1. 股权资产 200 万，是根据 2007 年年底的数据而得。
2. 收藏品的预期回报率为 50 ％，但是并没有记入 净资产平均收益 15.38 ％中。
3. 负债中的房贷 30 万，是剩余未还款。
二、现金流量表： （截止至 2008 年 6 月）
项 目
金 额 （万元 / 年）
现金流入
工资
股权红利
金融等流动生息资产收益
28.6
现金流入合计
合计 128.6
现金流出
日常支出
5
健身美容
1
旅游休闲
服装化妆品
12
学习进修
3
社交
汽车养护
2
保险费用（商保）
4
偿债 （房产）
4.5
公益捐赠
现金流出合计
51.5
结余 （新增净资产） 77.1
资金流向 基金，股票、宝石收藏，临时性大额支出
备注： 金融等流动生息资产收益是以过去十年的平均收益计算
这两张表格是 林 夫人这个丁克家庭在理财之前财务反映，虽然资产格局并没有明显反映出他们的生活意愿，但从中清晰看到丁克家庭消费结构与众不同，他们两人用于旅游休闲和服饰方面的开支为 22 万，占总支出比例超过 40 ％，明显高于一般家庭的此类消费。而围绕 林 夫人“人活着要回报社会”的人生理念，希望以资金的方式回馈社会，实实在在地资助需要帮助的人们。这种种迹象都表明这一代丁克家庭在消费上的特点。
财务分析和理财方案
虽然 林 夫人家庭是个典型丁克案例，并不具有普遍性，但是反映出了丁克家庭生活的轨迹，具有鲜明的代表性。因此，考虑理财方案时必须以“符合丁克一族的生活追求”为指导思想，理财应该更有利于他们的生活追求。
一 . 家庭保障规划
现有家庭保障体系保障不全面，缺项严重，保障能力不足，没有形成适合这个家庭的保障体系。
原有保障和建议：
1 、万能保险：具有保底收益，附带重疾保障。由于其安全但保障不足、收益不高的特性只能作为养老金的补充。
2 、重疾治疗：保障额度每人仅为 10 万，保障能力明显不足。现阶段重疾 50 万保障额度比较合适，因此重疾保障缺口为每人 40 万，需要补足。
3 、住院医疗保险：目前住院医疗主要依靠社保，应利用商业保险增加社保外自费部分的住院报销额度和住院医疗补偿。
4. 投连险：目前的现金价值是 10 万，是保险公司选择基金投资，具有双重分散风险的作用，可作为长线投资品种。
而针对 林 夫人和爱人，经常要外出旅游，需要适当的补充意外伤害保险，在国外多叫做“失能保障”，这是一项非常重要的保障。假设风险事故发生，工资收入将会终止，由此家庭收入锐减 50 ％，再加上医疗、护理费用大幅增加，这些都将严重影响家庭的生活质量。按照现在生活水准估算，该家庭失能保障至少需要 400 万元的保障额度，每人至少是 200 万的保额（未来 10 年生活水准）。
对于在公司里，现在有关财产保障方面目前缺项。可能面临合伙人变更、股权转让、股权债务、税务风险等等，其中前 3 项风险事故发生时，可能引发恶性风险，用保险可以合理地规避这类人身风险。具体做法是，公司的合伙人按照出资额作为保障额度，互为受益人投保适合的人寿保险。合伙人一方若发生意外，受益人得到的保险赔偿正好用于收购对方股权，确保了收购资金的准备，同时可以使公司按照既定方针延续发展下去。按照股权资产 200 万元规模核算，其合伙人人寿险保障额度至少应为 200 万 / 人。
二 . 负债规划
从林 女士家庭资产负债表来看，家庭的负债，目前只有房贷 30 万没有偿还，负担轻，偿债能力超强，收入来源稳定，每年有至少 100 余万 的新增现金流（包括工资和股权红利），而负债总额才有 30 万，每年的负债不过 4.5 万，完全可以加大负债资产比重，以提高资金使用效率。建议 林 女士在车辆置换时利用负债资产购买，届时重新评估房产的资产价值，利用评估后的现值扩大贷款额度，用于置换车辆。按照现在房产市值 150 万元，如果其贷款比例控制在房产现值 50 ％以内，最高上限 70 万元。但是需要注意的是，操作时机掌握在通胀压力下降以及贷款利率下调时实施。
三 . 退休养老规划
养老基金：按照现在该家庭生活水准规划， 25 年的生活费用需要准备 925 万元。假设：
• 退休后时间充沛， 55 － 70 岁期间是旅行高峰时期，旅游消费将明显增加，因此旅游经费预计每年将增加 5 万。
• 退休后每年服装，社交、进修、保险和债务方面支出将会大幅下降甚至终止，因此在测算时由每年需求退休金 51 万，消减为每年需求为 29.4 万。
先来测算养老金，如果按照如上的现金流量表中，现在每年支出 29.4 万（包括日常 5 万，健身 1 万，旅游 10 万，服装 4 万，社交 5 万，汽车 2 万，护理费 2.4 万）。在 10 年后退休如按 3 ％ / 年通胀来计算，每年需求 39.5 万元。而退休生存年期： 25 年（ 60 至 85 岁），那么所有的退休金需求为 39.5 万× 25 ＝ 987 万元。如果按照 5 ％ / 年通胀来计算，每年退休金需求为 48 万元。养老金积累方式，可以增加长线投资品种，取得较好的投资回报来补充将来养老金的缺口。
钱经提醒： 10 年后退休按 3 ％ / 年通胀计算，每年需求 39.5 万元。
如果按照 5 ％ / 年通胀来计算，每年退休金需求为 48 万元。
四 . 资产配置规划
首先分析家庭的资产状况，看看目前资产的特点，是否是 林 夫人独特的家庭类型所适合的资产配置。
1 ．固定资产：比例比较合理，考虑丁克家庭重视消费品质，没有传承计划等特性，不建议扩大固定资产。资产应以金融资产等易变现资产形式为主。
2. 流动资产：银行存款比重偏高，其间沉淀了大量低效率资产，收益为负。减至 10 万元，以银行活期存款形式作为正常储备金，用于平日消费、旅游和应对不时之需。该家庭有良好的现金流，不必特意设计紧急备用金。
3. 升息资产：主要集中股票、基金和定期存款中，这些产品都集中在国内市场，特别像今年中国股票投资的高风险和高人力成本非常不适合现在双方都忙碌的丁克理财，投资仅限于国内，缺少境外资产用以分散单一市场风险，资金不能持续长期追逐国际热点获取相对平稳收益。建议需要提高收益并配置风险适中的全球基金产品。
链接：钱经提醒：投资全球配置，降低资产风险
今年上证指数一到五月跌幅高达 36 ％，跌幅位居全球股市前列。从国际投资的角度来看，建立全球投资的观念是一大必然趋势，将会有越来越多的人投资境外的金融产品，布局全球投资组合，为自己的资金创造最大的利润可能，毕竟，全球股市的热点每年都在不同的国家和地区，不同的领域（见下表）。
过去三年全球表现最好的证券市场
年度
第一名
第二名
第三名
2007
中国
印度
巴西
2006
秘鲁
委内瑞拉
越南
2005
迪拜
开罗
哥伦比亚
4. 珠宝藏品：比例适度，规模基本控制在总资产 10 ％以内。但已经接近上限。出于修养和爱好为目的的收藏不归于投资，但要控制风险，毕竟珠宝收藏是个专业性强、风险非常高的行业。
理财师建议：
在具体资产配置上， 增加生息资产额度，调出流动资产 40 万补充生息资产，使生息资产由 150 万元增至 190 万元，以每年新增净储蓄补充生息资产。更需要管理好资金流向，由于目前没有清晰的财务计划，每年新增净储蓄的资金流向盲目，可能加重了资产格局配置不合理，而使资金不能发挥最有效率的复利增值效应。
具体调整和投资收益预测如下：
1. 私募基金 100 万，预期年均收益 18 ％， 10 年后为 523 万；
2. 股票投资 10 万，预期年均收益 25 ％， 10 年后为 93 万；
3. 全球基金组合 50 万，预期年均收益 15 ％， 10 年后为 202 万；
4.A 股基金定投 10 年，预期年均收益 12 ％， 10 年后为 115 万；
5. 全球基金组合定投，预期年均收益 12 ％， 15 年后为 500 万；
经过调整之后，尽管净资产收益率上升的不多，但生息资产比例明显上升。调整前每年生息资产收益 28.6 万， 10 年后为 930 万，而调整之后每年生息资产收益 35.8 万， 10 年后为 1033 万元，看起来差距不大，但由于降低储蓄，减少股票投资，增加了全球资产的配置，使得投资类别的相关性降低，有效地回避了单一市场带来的巨大风险，所以，重新配置资产后，整体资产的相对风险降低，经测算，净资产投资收益从 15.38 ％ / 年，提高到了 16.2 ％。
五、 公益基金规划
林 女士家庭双方一直认为：我们来到这个社会，应该做些事回馈社会。她希望建立公益基金，帮助那些需要帮助的人们。计划将基金的一半收益用作扩大资金规模，保证基金总金额逐渐稳健地增长，将来有越来越多的资金可以帮助更多的人。基金的另一半收益直接捐赠给贫困山区教师作为福利。其实设立信托有两个好处，通过一次性支付一定量的资金，交由受托人进行专业的管理，可以通过投资实现资产的增值，减少支出的实际量。另外，设立信托等于将作为信托财产的资金与夫妇二人的资产相隔离，一旦发生债务危机，信托资金可以继续保证慈善资助的实现。
而对双方去世后的房产安排， 林 女士夫妇想去世后将房产拍卖进行慈善捐赠，我建议他们将来以设立遗嘱信托的方式实现。虽然这种方式目前国内还没有但是国外发展的非常成熟，将来在中国可能会有相应的产品出现。要注意的是，在二人订立遗嘱，在遗嘱中写明，二人皆去世后成立遗嘱执行信托，指定某信托公司作为受托人，房产作为信托财产，由受托人进行房产拍卖，并将拍卖所得捐给教育慈善机构。通过设立遗嘱信托方式进行房产捐赠的优势在于，可以防止继承人违背 林 女士夫妇意愿，私自扣留房产，最大限度体现 林 女士夫妇的意愿。
理财专 家李力 女士
通过上述对 林 夫人这一丁克家庭的财务分析，发现财产结构中的问题，针对问题为 林 女士家庭资产重新做了梳理，更明确了家庭财务目标：保险调整、短期置换车辆、将来养老和公益捐助，如果按照调整后的资产配置，可以轻松实现这些目标。而 林 女士夫妇也觉得各项资金的安排明晰合理，实现目标有把握，对未来更加有信心。他俩多次畅想退休后的美好生活，游遍祖国和世界很多有趣的地方，细细的玩，细细的品，感受风土人情，体会人世间的美好。在玩不动的时候，在一起静静的回忆，携手共度一生，丁克虽没有孩子，但是生活还是很丰富精彩的。
