现在是流行Do-it-Yourself 的年代，房子维修改造去Home Depot 买材料自己修，买卖房子也自售自买，有的还自建。投资理财领域也不例外，对于购买投资理财产品，报纸网络的广告也在宣传自管（Self-Direct）, 避免费用（Avoid the Fees）,低佣金（Low Fees），投资者开始困惑了：我的基金投資是自管还是委托专业的投资理财顾问来管理？是在银行做，还是通过投資顾问在基金公司做？
一般来说，在银行如TD，RBC，BMO等银行的支行开设的基金投資账户是自管账户（Self-Directed Account），即自己决定投資哪些基金，自己对账户进行监管，而且只能投資TD，RBC，BMO旗下的基金；通过投资理财在基金公司开设的账户是管理账户（Management Account），由投資顾问来为你作投資规划，帮你选择投資品种并进行监控和调整，可投資银行（如TD，RBC）和基金公司（如Mackenzie, Fidelity, CI, AGF）的产品，选择面较广。不管通过上述哪种渠道投資基金，基金的管理费率(MER)都是一样的（如果投資额超过25万或50万加元，基金公司会收取较低管理费），只不过投資顾问拿的是基金公司的佣金，银行工作人员拿的是薪金加佣金或奖励。如果通过Fee Based 的投資顾问购买，管理费较低，但投資顾问每年要收取投資总额1-2%的费用。
自管账户最直接的优点就是灵活，投資期限不需要锁定较长时间，。但自管的前提是要有时间，有精力，有兴趣，有投資理财的专门知识和经验，否则投資者交的学费会比省下的佣金和费用多得多。
投資自管的局限性主要有：随着经济环境的变化，投資者以传统储蓄的方式实现资产保值增值已不容易，需要借助新的投資工具；北美金融市场现有的金融投資产品和工具数以千计，需要专业知识才能了解、认识从而做出最佳选择，普通投資者要通过学习金融投資知识进行投資理财管理，成本高且不现实，因此宜委托投資理财顾问代为管理。资本市场变幻莫测，通过委托具丰富经验的投資理财顾问，有利于分散风险获取最大回报。
通过投资理财顾问管理投資有哪些好处呢？专业的投资理财顾问重在规划，和普通投資者相比，他们在识别和控制投資风险，管理投資组合方面有丰富的专业知识和经验及较强的自律性。在知识方面，投资顾问掌握基金、股票、税务、会计报表分析等多方面的相关知识；在经验方面，投资顾问经历过市场的风浪，对市场风险有较为全面；在自律性方面，投资行为和心理的研究表明，在面临风险时普通投資者往往会表现出非理性的一面，很容易偏离既定的投資计划，而专业的投资理财顾问会帮助投资者回到正确的轨道。
优秀的投資顾问不只是向客户推销产品，而更重要的是提供理财分析和投資组合建议。没有可行的投資计划，对风险缺乏有效控制是造成投資失利的重要原因。我们都有这样的经验，生病的时候，先看家庭医生，得到的是医生的专业诊断和建议，继而才获得治病的产品—药。专业投資理财顾问扮演的就是医生的角色，他们的价值体现在规划和建议，重点在过程管理和控制，而不是投資产品。现在加拿大”理财顾问”"理财专家”"投资专家”头衔满天飞，但有些人可能是培训三个月就出师的”赤脚医生”，有些水平还不如业余的投資者。家庭医生为人诊治身体疾病，要求医学院研究生毕业并当三年住院医生才能独立行医；投資理财顾问为你诊治财务方面的”疾病”，要求也应该不低，起码不能是三个月就出师的”赤脚医生”。在市场表现好的时候，投資顾问的表现没有太大的差异，遇到熊市，”赤脚医生”管理的账户可能就会有大的问题。
虽然投資理财顾问在获得执照都必须经过考试，但如同优秀的医生稀缺一样，优秀的理财顾问同样稀少，正是因为如此，寻找到一位优秀的理财顾问显得尤其重要。
