在北美投資，面对成千上万种的股票，债券和互惠基金，如何从中做出正确的选择，不仅对于一般的投資者来说是一件伤脑筋的事情，就是对于专业的投資人来说也不是件容易的事。一些移民朋友在中国接触股票较多，因而在加拿大开始投資往往也选择从股票开始，但从选择股票开始投資可能是一种错误的做法。在开始投資前你应该先决定如何构建一个投资组合，即考虑你的投資是否包括股票，债券，互惠基金等资产类别和工具，这些资产类别和工具应如何组合，我们简称为如何配置资产。
资产配置是一种投资组合的管理技术，旨在通过资产分布多样化，将投資分布于现金，债券，股票，基金，房地产以及衍生产品等来平抑风险，提高投資回报。每一类资产都有不同的收益和风险特性，不同类别资产同一时间其收益水平和风险程度会有所不同。 比如，一类资产在其收益增加时，另一类资产收益可能没有增加甚至减少。加入高风险的资产类别进入投资组合未必增大风险，其可能的净效应是投資组合的回报增加而投資风险降低。一些人批评投資多元化是中庸之道，但对大多数投资者来说投資多元化是保护资产免受重大损失的主要方法。
专业投資领域达成的共识是：资产配置是投资者首先需要做出的最重要的决定。换句话说,你选择什么股票或债券是次要的，你如何分配你的资产投资于不同类别的资产才是第一位的。Brinson和Ibbotson 等人的研究成果表明，资产配置对长期投資绩效的影响超过90%，而入市时机和个股选择对长期投資绩效的影响不到7%，这一结论与我们大多数人的想象正好相反。
资产配置如何进行并没有一个简单的公式可照搬套用。有一些人用财务规划软件和调查表或者按照人们所说的经验法则来确定资产配置的比例。比如许多文章都提到你应投資股票的比例是100减掉的你的年龄，换句话说,如果你40岁,你应该把60%的钱投入股票，其余40%的钱投入债券，现金和其它资产类别，但这种简单化的做法却忽略了许多重要因素。
资产配置最重要的因素之一是投資风险与回报的均衡，这是资产配置的核心。投資的目的是实现投資的目标，并不是要追求最高回报。问及对回报的期望，许多人都说想要尽可能高的回报，但简单地选择高收益的资产并不一定能实现投資的目标。因为高收益通常伴随着高波动，如果你不能承受较大的波动，就要降低你的预期投資目标，减少你股票资产持有的比例。
除了风险与回报的均衡这一因素外，投資期限的长短也相当重要。如果你是为20-30年后的退休生活打算，你的资产配置可持有较多比例的股票或股票基金，因为你有20多年的时间来积累财富，你不必担心股票市场的短期波动。如果你有一两个子女即将进入大学，需要你支付大额的学费；或你需要在未来的在五至六年间退休，你可能需要将你的资产配置倾斜一部分到较安全的固定收益投资上。
对于已经开始投資的朋友，需要对你的资产作一个分类，你的投資中股票或股票基金所占的比例是多少，债券及债券基金所占的比例是多少，定期存款占的比例是多少；你的股票中加拿大成分占多少，全球投資的成分占多少，大型，中型及小型股各占多少；你的债券中，政府债券取占多少，企业债券占多少，短期，中期，及长期债券各占多少。 对于投資的互惠基金，更要弄清其投資的构成，不能只看基金的名称，要看基金的章程。曾经帮一朋友检查其投資组合，其自称投資于十多只基金，已经多元化了，但检查发现，90%以上的投資集中于加拿大，而且主要集中于加拿大的能源，原材料，有色金属及金融这些行业，风险并未分散。
对于已经开始资产配置的朋友，也需要定期检查你的资产构成。资产配置不是一次性的事件,而是贯穿于投資始终的一个过程，随着各种因素的变化，需要循序渐进的微调。
