存贷比不受限制 利率等自主决定 “窗口指导”难奏效
“2008年以来，多家外资银行上门要求提供贷款，利率比国内银行更优惠。”江苏省一家著名钢铁企业老总感叹，“外资银行正在加快扩张。”
央行上海总部最新发布的上海市一季度货币信贷数据显示，外资银行信贷市场份额正在进一步扩大。尤其是对资金渴求度更高、被国内银行率先压缩信贷的中小企业，更成为其积极拓展的对象。
外资银行放贷加速
作为加速扩张的重要结果，外资银行人民币贷款市场份额在持续扩大。央行上海总部发布的上海市一季度货币信贷数据显示，一季度外资银行人民币贷款增加202.9亿元(其中近半数为15家在沪法人外资银行上海分行新增的贷款)，同比多增88.7亿元，占全市人民币贷款增量的22.1%，占比同比上升8.7个百分点。3月末，外资银行人民币贷款余额占全市人民币贷款余额的11.2%，比年初和2007年同期分别上升0.5和3.7个百分点。
从贷款投向看，外资银行的这些贷款绝大部分贷给了四类企业：制造业、房地产业、商务租赁业和批发零售业，个人消费贷款占比极小。事实上，2007年以来，外资银行放贷明显加速。2007年4月份起，连续出现当月贷款增量明显超过存款增量的现象，贷存比持续上升且居高不下。至2007年11月末，上海市外资银行人民币贷存比达到156.7%，比2006年末上升27.4个百分点。虽然2007年12月上海外资银行各项贷款受国家宏观调控政策影响而减少2.2亿元，但其全年贷款增量仍偏高，下半年新增人民币贷款493.4亿元，比上半年多增154.2亿元。2007全年外资银行新增人民币贷款832.7亿元，占全市人民币信贷增量的比例高达31.8%，由此可窥外资银行扩张步伐加速之一斑。
受美元持续贬值和美元贷款利率相对较低的影响，企业对外汇资金的需求不断扩大，外汇贷存比持续上升。3月末，上海市外汇余额贷存比为186.3%，较上年末上升15.8个百分点，其中外资金融机构外汇贷存比高达248.1%，比上年末上升5.8个百分点。
重点瞄向中小企业
前述江苏钢铁企业的老总表示，2008年以来，央行从紧的货币政策进一步落实，中资银行进一步调整了企业贷款结构。但来自上海、北京的多家外资银行却主动上门，要提供贷款。“外资银行通过各种方式提供美元贷款，不仅利率低，汇率这一块也比中资银行优惠很多。”
在总量压缩的情况下，各大中资银行倾向于“贷大不贷小”，纷纷砍削风险和成本相对较高、期限短而收益率低的中小企业贷款。
而外资银行则作出了与内资银行截然相反的对策，乘机扩大人民币贷款市场份额，尤其是拼抢中小企业贷款蛋糕。
当下外资银行加速扩张主要有两条路径：一是曲线贷款，目前内地不少规模较大的企业在香港都设有子公司，外资银行通过其在香港的分行或机构对内地企业在香港的子公司进行贷款，之后，这些子公司再把贷款放回内地企业。二是直接做国内中小企业的短期贷款，汇丰、星展、渣打、花旗等主要外资行均对外宣布要重点发展中小企业信贷业务。
在渣打银行2008年小企业业务媒体座谈会上，该行中小企业理财部新任董事总经理林添富透露，在国内宏观政策从紧和美国次贷危机的双重压力下，渣打银行中小企业理财部的收入在2007年仍取得两位数的增长，2008年公司计划把中小企业业务从原来的一线城市扩展到二线城市。而定位于中小企业业务和个人业务的银行，新加坡星展银行在中国的战略极为明确，它宣布将把中小企业服务业务计划从珠三角地区扩展到长三角地区，“希望以中小企业带动星展的发展并在未来5年内实现3至5倍的增长。”此外，汇丰银行表示将在内地市场上全面启动中小企业业务，花旗银行绝对控股的广发行也计划改变对中小企业贷款的审核方式，改用外资行惯用的“违约率测算模型”执行，从而降低信贷成本、实现规模化扩张。
据悉，由于国内各银行对大企业客户的争夺激烈，外资行较早就注重开发中小企业客户。针对中小企业对流动性资金需求大、期限相对较短的特点，外资银行已着手拓展以住宅、厂房、机器设备为抵押的贷款，甚至创新推出无抵押贷款。一般而言，这些贷款单笔金额较小，贷款期限在一年之内，主要投向制造业企业、批发零售业企业等。
银行业竞争版图或将改变
尽管自2007年9月以来，监管部门曾多次召集外资银行信贷部门的负责人进行座谈、“窗口指导”，要求其执行信贷紧缩政策，但事实上，外资银行暗中扩张之势有增无减。
相对于中资银行，外资银行目前有大量的权限处于“调控外”。如，中资银行受贷存比不得高于75%的限制，而外资银行目前不受此限制。银监会2007年12月公布的《外资银行管理条例实施细则》规定，外资银行“贷款余额与存款余额的比例不得超过75%”的最后时限是2011年12月31日，由此可以预见，在未来3年多的时间内，外资银行都将处于贷款扩张期。
在利率方面，外资银行外币存款利率依照同业公会协商确定或参照国际、国内金融市场行情确定，而中资银行外币存款利率由央行依法确定；外资银行服务收费也可依成本自主决定。
业内人士认为，外资银行“开疆拓土”的现象自去年第四季度以来日趋明显，尤其是在中小企业贷款领域外资银行正在加速扩张。外资银行在国内信贷市场的比重由此可能进一步增加，中国银行业竞争版图面临改变。
